三季报点评：恒生生物科技ETF易方达基金季度涨幅29.96%

证券之星消息，日前恒生生物科技ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.62亿元，季度净值涨幅为29.96%。

从业绩表现来看，恒生生物科技ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-13.88%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-31.15%，成立以来的最大回撤为-31.15%。

从基金规模来看，恒生生物科技ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为1.62亿元，较上一期规模1.86亿元变化了-2404.3万元，环比变化了-12.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.55%，无债券类资产，现金占净值比2.25%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达71.82%，第一大重仓股为药明生物（02269），持仓占比为10.68%。

恒生生物科技ETF易方达现任基金经理为成曦。其中在任基金经理成曦已从业10年又177天，2025年10月20日正式接手管理恒生生物科技ETF易方达，任职期间累计回报为-13.86%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生生物科技ETF易方达（159105），季度净值涨幅为29.96%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪恒生生物科技指数,该指数旨在反映于香港上市、同时符合港股通资格,最大的30家生物科技公司之整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年第三季度,国内经济运行总体平稳,经济结构持续优化,内需恢复情况仍待观察。国家统计局数据显示,9月制造业采购经理指数为50.1%,比上月上升0.3个百分点,非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数均回到扩张区间。制造业方面,9月生产指数和新订单指数均高于临界点,装备制造业和高技术制造业PMI均位于扩张区间。服务业方面,9月商务活动指数重回临界点以上,服务业市场活跃度回升。国内政策方面,我国继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。中国人民银行货币政策委员会第三季度例会提出,综合运用并适时调整货币政策工具,保持流动性充裕,加强货币财政政策协同配合。海外方面,美联储9月议息会议宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%—4.00%。报告期内,以港币计价的恒生生物科技指数上涨31.69%。展望后续,中国经济有望在产业升级和内需潜力释放的带动下保持平稳发展。超大规模市场、完整的制造体系和工程技术能力,为科技成果转化提供了基础。人工智能、高端装备及数字服务的广泛应用,以及传统产业的技术改造,有望提高生产效率、创造新的需求,为经济增长提供持续动力。 中长期来看,生命科学研究与工程技术的交叉融合,为抗体药物、细胞与基因治疗等方向提供了持续创新的空间,也有望拓展精准治疗和疾病管理的应用边界。相较于单个产品的阶段性进展,技术平台能否持续产出具有临床价值的候选项目,以及能否建立稳定的工艺与质量体系,更能体现企业的长期发展潜力。中国的科研人才、临床研究资源和生物医药制造配套,为研发平台、专业服务与产业化环节之间的协作创造了条件;香港市场在国际融资和专业合作方面的优势,也有利于支持不同成长阶段企业的发展。人工智能在靶点发现、分子设计和候选药物筛选中的应用,有望提高早期研发效率,拓展新药探索空间。随着研发平台能力增强、资金使用效率提高和研发成果逐步转化,具备持续创新和产业化能力的企业有望展现中长期投资价值。本基金为投资者参与港股生物科技产业中长期发展提供指数化投资工具。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于恒生生物科技ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。