三季报点评：博时上证综合指数增强C基金季度涨幅-6.40%

证券之星消息，日前博时上证综合指数增强C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为-6.4%。

从业绩表现来看，博时上证综合指数增强C基金过去一年净值涨幅为-6.95%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-15.24%，成立以来的最大回撤为-15.24%。

从基金规模来看，博时上证综合指数增强C基金2026年三季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模1269.97万元变化了661.73万元，环比变化了52.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.76%，债券占净值比0.36%，现金占净值比14.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.17%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为2.52%。

博时上证综合指数增强C现任基金经理为刘玉强。其中在任基金经理刘玉强已从业3年又271天，2025年7月17日正式接手管理博时上证综合指数增强C，任职期间累计回报为2.36%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场单边调整、结构剧烈再平衡,上半年科技独强的格局出现逆转。市场自7月起进入调整,并在三季度演变为系统性的估值回调:上证指数下跌6.2%,创业板指下跌27.8%,科创综指下跌28.0%,北证50下跌16.9%。风格层面,本季度成长遭遇大幅回撤而价值明显占优——三季度大盘成长下跌18.7%,大盘价值上涨10.7%,成长与价值的强弱对比较二季度发生方向性反转,成长风格相对价值的超额收益自历史高位显著收敛。行业表现高度分化,银行、煤炭、农林牧渔、石油石化、医药等低位价值与资源方向领涨,电子、通信、建材、电力设备、基础化工等前期热门成长方向领跌,其中电子、通信单季跌幅达30%。本季度市场节奏深受外部地缘与利率环境的影响。中东局势持续紧张、霍尔木兹海峡安全扰动反复,推动国际油价明显走高,布伦特原油单季度涨幅显著,重新抬升了全球通胀与成本压力。与此同时,美伊冲突下市场对美元信用与美债供给的担忧升温,10年期美债收益率一度突破5%,对全球高估值成长资产形成一定压制,加上投资者对AI相关企业现金流和资本开支的担忧,成为本季A股、尤其是科技成长板块调整的关键外部触发因素。国内方面,稳中求进政策基调延续,十五五规划纵深推进,货币端维持宽松取向。展望四季度,增量政策落地、企业盈利验证、AI产业进展与地缘演进将是影响市场方向的关键变量。上证指数是众多投资者对中国股市判断的主要参考依据,具有很强的市场代表性。本基金采用动态多因子模型和多策略模型对组合进行管理,根据上证指数股票特点,在因子和策略配置方面进行了针对性改进。整体而言,本基金配置相对均衡,力图在上证综指基准的基础上,获取相对稳健的超额收益。

本文数据来源于博时上证综合指数增强C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF