三季报点评：恒生消费ETF嘉实基金季度涨幅-1.70%

证券之星消息，日前恒生消费ETF嘉实基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.17亿元，季度净值涨幅为-1.7%。

从业绩表现来看，恒生消费ETF嘉实基金过去一年净值涨幅为-22.85%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-28.08%，成立以来的最大回撤为-29.89%。

从基金规模来看，恒生消费ETF嘉实基金2026年三季度公布的基金规模为2.17亿元，较上一期规模2.71亿元变化了-5415.23万元，环比变化了-19.99%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.11%，无债券类资产，现金占净值比0.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.26%，第一大重仓股为创科实业（00669），持仓占比为10.27%。

恒生消费ETF嘉实现任基金经理为王紫菡。其中在任基金经理王紫菡已从业5年又51天，2025年8月11日正式接手管理恒生消费ETF嘉实，任职期间累计回报为-25.19%。目前还管理着30只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生医疗ETF嘉实（159557），季度净值涨幅为24.72%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金标的指数为恒生消费指数,恒生消费指数旨在反映提供与日常消费相关的消费品制造及服务的香港上市证券之整体表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。 u3000u3000三季度国内经济呈"生产出口强、内需待修复"的分化格局,出口与工业生产保持韧性,高技术制造等新动能成为亮点,物价温和回升带动名义增长改善。政策重心明确转向稳增长,财政加快支出与政府债券发行、新型政策性金融工具落地投放,银行间流动性保持充裕。金融市场上,人民币汇率逆势走强,债券市场偏强运行,权益市场虽有所调整但季末情绪边际回暖,积极因素正在积累。三季度海外主线是能源价格高企推升输入性通胀,主要央行集体转向紧缩,长端利率普遍上行。美国经济韧性强于预期、通胀回落受阻,美联储重启加息。欧洲增长边际走弱、通胀反弹,欧央行加息。日本经济阶段性转弱,央行加息、日债利率上行、股市回落。韩国连续加息、韩元走强,股市先抑后弹。美股风险溢价压至低位,欧股估值对利率更敏感,全球资金对高估值成长与AI相关资产趋于谨慎。 u3000u3000本报告期内,本基金日均跟踪偏离绝对值为0.03%,年化跟踪误差为0.72%,符合基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%的限制。

本文数据来源于恒生消费ETF嘉实2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。