三季报点评：长城集利债券发起式C基金季度涨幅0.12%_基金频道

证券之星消息，日前长城集利债券发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.43亿元，季度净值涨幅为0.12%。

从业绩表现来看，长城集利债券发起式C基金过去一年净值涨幅为-0.88%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.03%。而基金过去一年的最大回撤为-1.48%，成立以来的最大回撤为-1.48%。

从基金规模来看，长城集利债券发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为0.43亿元，较上一期规模4444.26万元变化了-115.6万元，环比变化了-2.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比4.98%，债券占净值比81.83%，现金占净值比0.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.0%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为0.54%。

长城集利债券发起式C现任基金经理为马强。其中在任基金经理马强已从业11年又131天，2023年9月22日正式接手管理长城集利债券发起式C，任职期间累计回报为6.76%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城集利债券发起式A（018601），季度净值涨幅为0.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度国内经济景气边际修复,但基础尚不牢固。制造业PMI由7月、8月的荣枯线下方回升至9月的荣枯线上方,工业品价格同比延续上涨,消费价格涨幅相对温和,经济修复的持续性仍需观察。资产层面呈现再通胀及风格切换特征,权益在二季度大幅反弹后于三季度回落,7月普跌、8月阶段性修复、9月再度走弱,主要宽基指数季度收跌且成长科技跌幅居前,而价值与资源方向逆势上涨,市场活跃度显著回落,全A日均成交额逐级下行。债券市场方面,短端收益率较二季度末小幅上行,长端同期小幅下行,曲线走平,久期与流动性管理仍较为重要。转债市场随权益回落。三季度,本基金以债券资产为主,股票仓位总体保持在较低水平。债券部分调整国债和政策性金融债配置,增加国债、减少政策性金融债及部分银行二级资本债持仓;股票部分增加半导体设备、家电及部分光通信标的,减持部分非银金融、资源及前期持有的科技标的,进一步分散股票组合配置。

本文数据来源于长城集利债券发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。