三季报点评：易方达黄金股指数发起式A基金季度涨幅17.99%

证券之星消息，日前易方达黄金股指数发起式A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.14亿元，季度净值涨幅为17.99%。

从业绩表现来看，易方达黄金股指数发起式A基金过去一年净值涨幅为-15.64%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-47.5%，成立以来的最大回撤为-47.5%。

从基金规模来看，易方达黄金股指数发起式A基金2026年三季度公布的基金规模为3.14亿元，较上一期规模2.62亿元变化了5251.36万元，环比变化了20.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.79%，无债券类资产，现金占净值比7.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.78%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为10.34%。

易方达黄金股指数发起式A现任基金经理为李树建。其中在任基金经理李树建已从业3年又52天，2024年10月29日正式接手管理易方达黄金股指数发起式A，任职期间累计回报为41.33%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达黄金股指数发起式A（021362），季度净值涨幅为17.99%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证沪深港黄金产业股票指数,该指数从内地与香港市场中,选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本,以反映内地与香港市场中黄金产业上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年第三季度,国内经济运行总体平稳,经济结构调整持续推进,新旧动能分化延续。制造业方面,据国家统计局数据,1—8月规模以上工业增加值同比增长5.3%。8月当月,规模以上工业增加值同比增长5.2%,装备制造业、高技术制造业增加值分别同比增长12.1%和16.7%,新动能保持较快增长。服务业方面,1—8月全国服务业生产指数同比增长4.7%,其中信息传输、软件和信息技术服务业等新兴服务业保持较快增长。内需方面,结构性分化延续,1—8月全国社会消费品零售总额同比增长1.1%,服务零售额同比增长4.9%。外需方面,两位数增长延续,据海关总署统计,1—8月我国货物贸易进出口总值同比增长17.6%,其中出口同比增长14.6%。政策方面,三季度围绕深入实施"人工智能+"行动、服务业扩大开放、提振服务消费等领域出台多项支持举措,为科技创新和产业升级提供有力支撑。海外方面,中东地缘冲突及国际能源价格波动持续扰动全球通胀预期和市场风险偏好,海外利率波动对全球金融市场形成一定影响。第三季度主要指数震荡下行,沪深300、上证指数、科创50季度累计涨跌幅分别为-12.49%、-6.16%、-30.70%。前期涨幅较大的科技成长板块回调明显,市场风格较上半年更趋平衡。受上述因素共同影响,2026年第三季度,中证沪深港黄金产业股票指数上涨17.86%。 黄金在中长期维度上仍是资产配置的重要组成部分,尽管其短期表现受流动性预期变化等因素压制。三季度以来,中东局势反复、通胀预期波动以及海外利率政策变化,共同加大了国际金价的震荡幅度,黄金价格与黄金股票均出现阶段性回撤。但中长期来看,全球地缘格局的持续演变、部分经济体财政可持续性担忧升温,以及全球央行储备资产多元化配置趋势延续,构成国际金价中长期运行的重要背景因素。中证沪深港黄金产业股票指数覆盖沪深港三地黄金采掘、冶炼等全产业链环节,其经营表现与金价走势存在一定关联。作为工具型产品,本基金具有规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险的优势,有助于投资者高效、便捷参与黄金产业投资。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于易方达黄金股指数发起式A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。