三季报点评：博时稳合一年持有期混合C基金季度涨幅-0.70%

证券之星消息，日前博时稳合一年持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.89亿元，季度净值涨幅为-0.7%。

从业绩表现来看，博时稳合一年持有期混合C基金过去一年净值涨幅为0.81%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.0%。而基金过去一年的最大回撤为-4.29%，成立以来的最大回撤为-4.29%。

从基金规模来看，博时稳合一年持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.89亿元，较上一期规模2.54亿元变化了-6457.33万元，环比变化了-25.43%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比28.45%，债券占净值比34.97%，现金占净值比11.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.33%，第一大重仓股为工商银行（601398），持仓占比为2.72%。

博时稳合一年持有期混合C现任基金经理为刘钊 罗霄。其中在任基金经理刘钊已从业8年又350天，2024年4月17日正式接手管理博时稳合一年持有期混合C，任职期间累计回报为17.38%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,A股的关键词是"反转"。伴随科技股回调,上半年涨幅领先的行业迎来深度调整。其中,上半年涨幅前三的行业——电子、通信、建材,位列3季度跌幅三甲,分别下跌31.9%、30.2%、24.2%;而上半年跌幅居前的农林牧渔、消费者服务,3季度分别上涨14.7%和9.6%;仅有的两个在上半年和3季度均实现上涨的行业是煤炭、电力及公用事业。 主要宽基指数3季度亦跟随科技股回调。跌幅居前的是创业板、科创板相关指数,其中创业板指下跌27.8%,科创50下跌30.7%,科创100下跌25.6%。传统宽基指数中,中证500和中证1000指数均跌超17%,沪深300下跌12.5%,上证50小幅下跌5.56%,在主流宽基指数中表现相对平稳。恒生科技指数3季度继续下跌4.88%,连续第4个季度调整。 我们认为,虽然科技股出现回调,但AI科技浪潮并未停歇,仅细分方向有所切换。注意到3季度以来,海内外大模型企业同步上新、降价,API价格较上代近乎腰斩,模型竞争正式进入"单位成本最优"的价格战阶段。模型降价直接摊薄了终端智能化的边际成本,端侧应用的普及门槛显著降低。从产业节奏看,今年下半年至明年上半年,端侧芯片将迎来密集新品发布周期,新平台在NPU算力、功耗与成本上的迭代,将进一步打开端侧AI的场景空间,端侧芯片厂商盈利增长的概率较高。与此同时,模型降价也利好AI模型类企业加速渗透：调用成本下降推动大模型从示范场景走向规模化商用,头部模型厂商及垂直行业模型公司的商业化兑现节奏有望加快。沿着这一思路,可以进行战略布局。 债券市场方面,在持续的宏观不确定性与政策变化影响下,长端收益率走出了震荡下行的态势,期限利差有所压缩。 2026年3季度,本基金延续了上半年以来的偏稳健配置,略为降低了股票仓位,增加了价值类个股的配置权重,同时,出于对小市值因子下行风险的担忧,相对业绩比较基准大幅降低了小市值因子敞口。 展望4季度,我们认为,权益市场仍然具备长期投资价值,但波动将明显加大。我们将坚持暴露长期有效的因子,坚持在经济结构转型的背景下主动超配景气行业。债券市场,我们将在保持稳健的前提下,适当逆向配置,动态调整久期,把握收益率区间波动中的阶段性配置机会。合理分配信用债与利率债比例,关注高等级信用债及长久期品种的波段价值,同时密切跟踪供给变化和政策调整,积极应对市场潜在扰动。 本基金将坚持量化结合主观的科学分析方法,力争为投资者创造稳健回报。

本文数据来源于博时稳合一年持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。