三季报点评：招商红利低波动100指数发起式C基金季度涨幅8.90%

证券之星消息，日前招商红利低波动100指数发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为8.9%。

从业绩表现来看，招商红利低波动100指数发起式C基金过去一年净值涨幅为-1.22%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-6.47%，成立以来的最大回撤为-13.47%。

从基金规模来看，招商红利低波动100指数发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模1642.82万元变化了-117.84万元，环比变化了-7.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.56%，债券占净值比0.39%，现金占净值比5.22%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.21%，第一大重仓股为中国铁建（601186），持仓占比为2.07%。

招商红利低波动100指数发起式C现任基金经理为王宁远。其中在任基金经理王宁远已从业1年又247天，2026年2月10日正式接手管理招商红利低波动100指数发起式C，任职期间累计回报为-2.06%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商沪深300地产等权重指数A（161721），季度净值涨幅为27.65%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,基金A份额单位净值上涨8.99%,基准上涨6.54%,超额收益2.45%。同期沪深300指数下跌12.49%,红利在主要风格中表现突出。宏观方面,三季度海外流动性收紧、国内内需偏弱,市场风险偏好回落,资金向低估值、高股息资产集中。风格方面,本季度国证成长指数下跌19.05%、国证价值指数上涨3.90%,科技资产大幅回撤,红利低波资产的高股息、低波动与现金流稳定特征充分体现了避险价值,验证了我们此前关于红利低波适合作为权益投资组合中避险资产的判断。超额收益主要来源于成分股定期调整与二级市场交易操作,其中包含一定的偶然性因素,我们对此保持谨慎认知。运营方面,跟踪误差主要影响因素是申赎,T+1确认制度使得仓位会有一天的滞后,我们坚持精细化管理,严格跟踪指数,每日仓位再平衡,有效实现了跟踪误差的最小化。

本文数据来源于招商红利低波动100指数发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。