三季报点评：大成中证芯片产业指数发起式C基金季度涨幅-35.11%

证券之星消息，日前大成中证芯片产业指数发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.75亿元，季度净值涨幅为-35.11%。

从业绩表现来看，大成中证芯片产业指数发起式C基金过去一年净值涨幅为-4.21%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-47.08%，成立以来的最大回撤为-47.08%。

从基金规模来看，大成中证芯片产业指数发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为1.75亿元，较上一期规模3.63亿元变化了-1.89亿元，环比变化了-51.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.31%，债券占净值比0.41%，现金占净值比5.27%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.63%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为7.93%。

大成中证芯片产业指数发起式C现任基金经理为郑少芳。其中在任基金经理郑少芳已从业3年又118天，2024年12月9日正式接手管理大成中证芯片产业指数发起式C，任职期间累计回报为51.7%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利低波100ETF大成（560520），季度净值涨幅为8.06%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年三季度,A股由"硬科技单边主导"转为"震荡调整、结构再平衡"。万得全A指数涨跌幅-13.33%,上证综合指数涨跌幅-6.16%,沪深300指数涨跌幅-12.49%,中证500指数涨跌幅-17.67%,中证1000指数涨跌幅-17.15%,创业板指涨跌幅-27.80%,科创综指涨跌幅-27.98%。与上半年"双创领先的K型分化"相反,估值与拥挤度高位叠加海外流动性预期转向,科技成长调整较深,大盘价值相对抗跌。国内方面,经济运行总体平稳;报告期内制造业PMI逐月回升;8月以人民币计价的出口同比增长18.6%,外需韧性延续。政策取向积极:明确财政继续加力、货币环境保持适度宽松;9月底人民银行将一年期PSL利率下调25个基点至1.5%,同步扩大其支持领域并增加科技创新与技改再贷款额度。海外方面,美联储9月加息25个基点,通胀回落偏慢;美方对华半导体管制加码,重心由货物出口转向算力使用环节,意在封堵经第三地数据中心获取先进算力的通道。行业层面,AI算力、存储与功率涨价、国产替代逻辑仍在,但行情由"景气爆发"转入"景气延续、估值消化":三季度DRAM合约价涨幅有所收窄但趋势未反转;功率半导体全品类调价。本基金标的指数为中证芯片产业指数。中证芯片产业指数选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本,以反映芯片产业上市公司证券的整体表现。报告期内,中证芯片产业指数(H30007.CSI)涨跌幅-37.72%,系前期涨幅的估值回吐,年初至今涨跌幅+23.54%。本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动指数化投资。即原则上按照标的指数的成份股组成及其权重构建投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。运作层面上,本基金在报告期内基本保持满仓。各项操作和指标均符合基金合同的要求。

本文数据来源于大成中证芯片产业指数发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。