三季报点评：工银新机遇灵活配置混合A基金季度涨幅-16.58%

证券之星消息，日前工银新机遇灵活配置混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.37亿元，季度净值涨幅为-16.58%。

从业绩表现来看，工银新机遇灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为-23.13%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-27.82%，成立以来的最大回撤为-48.5%。

从基金规模来看，工银新机遇灵活配置混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.37亿元，较上一期规模4545.73万元变化了-835.09万元，环比变化了-18.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.95%，债券占净值比6.0%，现金占净值比2.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.2%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.8%。

工银新机遇灵活配置混合A现任基金经理为焦文龙。其中在任基金经理焦文龙已从业7年又216天，2022年11月25日正式接手管理工银新机遇灵活配置混合A，任职期间累计回报为-12.39%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股通创新药ETF工银（159217），季度净值涨幅为19.5%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,三季度油价维持高位波动,通胀预期回升,美欧日央行再度强化紧缩取向,全球流动性环境边际收紧,对经济增长动能形成一定拖累。但受益于AI产业驱动,科技企业盈利强劲增长,一定程度上对冲了宏观层面的不利影响,欧美权益市场边际修复。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,结构上,出口链和高技术制造仍具韧性,而地产、消费和私人投资偏弱,内需修复相对不足。三季度,稳增长政策发力对传统内需形成托底,与此同时,外需仍保持相对韧性,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链受拥挤交易出清、外部地缘冲突、油价与美债利率上行等影响而明显回调,市场风险偏好降温。风格上,三季度呈现红利价值防御占优、小微盘相对活跃、成长显著承压的特征;行业层面,中信一级行业中银行、煤炭、农林牧渔等涨幅居前。 u3000u3000在基金操作上,本基金一直坚持基本面量化的投资策略,从多个维度定义并寻找优质成长型公司。从盈利能力、成长能力、国际竞争能力等角度出发,重视估值与安全边际,综合评估上市公司的投资价值,重点配置各行业中具备较强全球竞争力和长期成长价值、竞争格局稳定且估值相对合理的优质标的。三季度,市场风格呈现均值回复,价值红利风格占优,在运作过程中加强了对估值、增长确定性等方面的考量,重点关注当前具备长期成长价值和估值性价比的方向。

本文数据来源于工银新机遇灵活配置混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。