三季报点评：长信国防军工量化混合A基金季度涨幅-7.69%

证券之星消息，日前长信国防军工量化混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.02亿元，季度净值涨幅为-7.69%。

从业绩表现来看，长信国防军工量化混合A基金过去一年净值涨幅为-6.15%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-28.88%，成立以来的最大回撤为-58.75%。

从基金规模来看，长信国防军工量化混合A基金2026年三季度公布的基金规模为5.02亿元，较上一期规模5.62亿元变化了-6066.26万元，环比变化了-10.79%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.33%，无债券类资产，现金占净值比7.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.17%，第一大重仓股为隆达股份（688231），持仓占比为5.89%。

长信国防军工量化混合A现任基金经理为宋海岸。其中在任基金经理宋海岸已从业8年又262天，2018年2月12日正式接手管理长信国防军工量化混合A，任职期间累计回报为146.45%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场风格发生调整,成长板块普遍回调,国防军工行业在全部行业中表现相对落后。基本面维度,上半年军工行业受下游订单放缓、采购节奏延后的阶段性需求真空,行业业绩承压。从资产负债表来看,存货与在建工程普遍扩张,呈现积极备产的信号,说明行业未来并不悲观。展望未来,短期随着"十五五"首批规模化订单逐步下发,前期累积的存货与产能有望转化为收入确认,行业正站在需求拐点的前夜。同时全球军贸进入上升通道,而我国歼-10CE等明星装备在国际舞台的出色表现正持续提升装备形象,军贸业务存在较大增长空间。另一方面军民双向融合正在打开更广阔的产业边界,商业航天进入低轨星座密集组网期、全球AI数据中心建设浪潮催生燃气轮机的爆发式需求,诸多前沿军工技术向民用领域的溢出效应正加速显现,为相关企业开辟了第二增长曲线。整体而言,在装备采购修复、军贸出海提速与军转民融合裂变的驱动下,军工行业有望迈向基本面与产业趋势共振的长期成长新阶段。策略层面我们将坚持基本面因子为主,辅以深度学习挖掘的交易情绪因子,自下而上优选个股,力争为投资人创造超额收益。

本文数据来源于长信国防军工量化混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。