三季报点评：大成国家安全主题灵活配置混合A基金季度涨幅-11.86%

证券之星消息，日前大成国家安全主题灵活配置混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为-11.86%。

从业绩表现来看，大成国家安全主题灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为-27.08%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-33.79%，成立以来的最大回撤为-42.69%。

从基金规模来看，大成国家安全主题灵活配置混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模1492.89万元变化了-170.64万元，环比变化了-11.43%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.16%，债券占净值比0.62%，现金占净值比7.12%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.23%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为9.01%。

大成国家安全主题灵活配置混合A现任基金经理为李煜。其中在任基金经理李煜已从业5年又73天，2026年1月13日正式接手管理大成国家安全主题灵活配置混合A，任职期间累计回报为-32.71%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为大成红利优选一年持有混合发起A（013914），季度净值涨幅为8.0%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度权益市场快速进入风格再平衡的阶段,主要指数普遍收跌,其中双创板块调整幅度居前,而红利、低估值板块则迎来修复。主因还是电子、半导体等板块本身估值较高、且交易拥挤,在风格再平衡和海外加息等因素共同影响下,高估值成长板块承压加剧,尽管产业基本面并未逆转,但估值回归压力显著。市场风险偏好持续回落,成交有所萎缩,短期的剧烈转换带来较大管理难度,本季的组合表现较差。 u3000u3000组合本季度延续了前期的持仓结构调整思路,调整部分持仓标的,增加民爆化学类标的持仓,整体结构上仍以军工元器件和船舶工业为主。

本文数据来源于大成国家安全主题灵活配置混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。