三季报点评：嘉实资源精选股票C基金季度涨幅14.74%

证券之星消息，日前嘉实资源精选股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模9.72亿元，季度净值涨幅为14.74%。

从业绩表现来看，嘉实资源精选股票C基金过去一年净值涨幅为-6.08%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-36.9%，成立以来的最大回撤为-38.49%。

从基金规模来看，嘉实资源精选股票C基金2026年三季度公布的基金规模为9.72亿元，较上一期规模6.98亿元变化了2.74亿元，环比变化了39.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.87%，债券占净值比3.97%，现金占净值比2.62%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.74%，第一大重仓股为西部矿业（601168），持仓占比为9.09%。

嘉实资源精选股票C现任基金经理为刘杰。其中在任基金经理刘杰已从业5年又157天，2024年3月23日正式接手管理嘉实资源精选股票C，任职期间累计回报为58.03%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实资源精选股票A（005660），季度净值涨幅为14.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股震荡调整、风格再平衡。前期强势成长类资产大幅回撤,科创50、创业板单季分别跌30.7%、27.8%。上半年相对落后的大市值蓝筹逆势上涨,上证指数表现相对抗跌。资金由科技流向红利和周期,煤炭、石油石化领涨,电子、通信跌幅靠前。 u3000u3000三季度资源精选组合跑赢了基准,相比二季度净值有所修复。今年资源行情一直处于"强现实、弱预期"。除了黄金外,商品价格、企业盈利都不错,但市场不愿意给估值。三季度组合操作不多,在波动中动态调整组合,增加了煤炭的配置,其他基本维持不变。 u3000u3000市场还是在过去"周期框架"里进行判断,还没有按照"资源框架"来定价。资源最大的不同是供给约束后,价格波动会下降,盈利中枢会抬升,而且盈利稳定性会大幅提高。短期的核心的变量还是美联储的货币政策。美国加息的确超出了我们预期,是否持续加息或者说美国是否进入持续加息周期这个问题目前还没有答案。我们倾向于认为加息持续性会低于市场乐观预期。回到产业本身,基本金属仍然在演绎"供给约束+需求韧性",商品价格表现很强势。因此,我们仍然维持对基本金属看好,尤其看好未来有量增的公司。二季度在调整中增加了黄金持仓,一旦对加息预期减弱,黄金公司会有比较好的表现。此外,对碳酸锂偏谨慎。能源方面,维持煤好于油的判断。

本文数据来源于嘉实资源精选股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。