三季报点评：新华安享多裕定开混合基金季度涨幅-31.98%

证券之星消息，日前新华安享多裕定开混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.55亿元，季度净值涨幅为-31.98%。

从业绩表现来看，新华安享多裕定开混合基金过去一年净值涨幅为-10.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-7.94%，成立以来的最大回撤为-56.11%。

从基金规模来看，新华安享多裕定开混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.55亿元，较上一期规模8045.05万元变化了-2581.88万元，环比变化了-32.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.95%，债券占净值比3.9%，现金占净值比2.99%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.4%，第一大重仓股为杰瑞股份（002353），持仓占比为9.56%。

新华安享多裕定开混合现任基金经理为侯淳。其中在任基金经理侯淳已从业1年又266天，2025年2月6日正式接手管理新华安享多裕定开混合，任职期间累计回报为4.73%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,三季度经济整体运行平稳,生产端和出口延续韧性,工业增加值保持较高增速,但内需承接偏慢,社零、投资等数据表现疲弱。受地缘冲突反复影响,国际油价上行推动PPI回升,但CPI表现温和,上下游传导不畅,价格分化延续。展望四季度,需关注增量政策落地对需求的提振效果,以及外部环境变化下出口的韧性。 市场表现方面,三季度A股出现显著调整,上证指数下跌6.2%,创业板指数下跌27.8%,科创50指数下跌30.7%,双创指数跌幅较大。行业层面分化剧烈,煤炭、石油石化、银行等防御性板块涨幅居前,而电子、通信等科技方向领跌,市场风格从"科技强势"急转向"红利防御"。进入四季度,市场波动可能仍将维持较高水平。 目前基金持仓以高端装备制造为主,高端装备制造企业一旦建立起技术壁垒、客户粘性和规模优势,往往具备宽阔的护城河和ROE稳定性。当前我们主要围绕以下两条投资主线进行布局：1)受益于我国工程师红利、具备全球性价比的优势出海制造业;2)AI驱动的优质算力基建装备。目前组合中主要配置的行业包括机械、新能源、汽车等行业。此外,基于美元信用弱化和逆全球化等逻辑,本基金也关注上游资源品的布局机会。 我们的投资策略是质量价值打底,景气思路辅助。在质量筛选层面,我们从企业管理、竞争优势、产业链地位、ROE等多方面筛选出有护城河的优质企业。在估值定价方面,我们关注财务报表质量、业绩确定性和估值水平。最后,在质量过硬、估值合理的前提下,我们更加关注那些产业景气向上的赛道,因为景气周期是优质公司价值释放的加速器。回顾三季度,本基金净值出现较大回撤,主要持仓个股跟随科技板块调整幅度较大,市场情绪的极端程度超出我们预期。但需要强调的是,我们持有的公司多为各细分领域的优质龙头,经过几个月调整后,很多个股的估值已处于较低位置,而这些公司的未来业绩预期较好,中长期价值凸显。我们认为短期市场对基本面的定价出现了阶段性失效,但我们相信优质公司的基本面终将兑现,长期来看这些标的具备良好的回报潜力,我们对此保持坚定信心。

本文数据来源于新华安享多裕定开混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。