三季报点评：工银科技创新混合基金季度涨幅-27.26%

证券之星消息，日前工银科技创新混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.27亿元，季度净值涨幅为-27.26%。

从业绩表现来看，工银科技创新混合基金过去一年净值涨幅为-8.46%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-44.41%，成立以来的最大回撤为-53.3%。

从基金规模来看，工银科技创新混合基金2026年三季度公布的基金规模为5.27亿元，较上一期规模7.35亿元变化了-2.08亿元，环比变化了-28.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.97%，无债券类资产，现金占净值比20.89%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.01%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为6.56%。

工银科技创新混合现任基金经理为胡志利。其中在任基金经理胡志利已从业11年又76天，2020年12月30日正式接手管理工银科技创新混合，任职期间累计回报为10.6%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银沪港深股票A（002387），季度净值涨幅为0.81%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一、市场回顾：权益市场回调明显,主因两方面预期变化 u3000u3000(一)海外利率走高叠加AI支出边际趋缓,科技成长大幅回调。三季度海外美债利率持续走高,全球风险资产估值中枢随之承压;叠加AI相关支出边际趋缓,市场对科技成长板块的业绩兑现节奏产生分歧。受此影响,科技成长类资产大幅回调,前期涨幅较大的方向回撤尤为突出。 u3000u3000(二)地缘与贸易冲突担忧升温,出口链龙头回调明显。地缘政治与贸易摩擦担忧阶段性升温,压制了海外需求与供应链的确定性预期,海外出口类优质龙头公司因估值与业绩预期双向承压而回调明显。 u3000u3000二、市场结构：内需阶段性避险,主线由硬件切向AI应用 u3000u3000(一)内需阶段性避险,相对收益较大。在成长与出口链回调的背景下,资金转向确定性与低估值,内需成为阶段性避险方向,地产、银行、煤炭等板块相对收益较为明显。 u3000u3000(二)AI应用端出现细分机会。市场主线由硬件向AI应用切换,AI医药、AI安全等细分方向出现结构性机会,成为成长内部新的抓手。 u3000u3000三、组合运作：以科技成长为核心,控风险、优结构 组合主要投资科技成长类资产。面对阶段性市场风险,组合主动规避,适当降低仓位以控制回撤;在仓位之外,通过内部个股优化提升持仓质量。配置方向上,仍主要集中于国内外AI产业链优质龙头,并保留电力新能源等方向;同时适当增加AI应用类资产的配置,以把握应用端的结构性机会。

本文数据来源于工银科技创新混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。