三季报点评：广发量化多因子混合A基金季度涨幅2.81%

证券之星消息，日前广发量化多因子混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模25.61亿元，季度净值涨幅为2.81%。

从业绩表现来看，广发量化多因子混合A基金过去一年净值涨幅为-6.06%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-18.26%，成立以来的最大回撤为-56.65%。

从基金规模来看，广发量化多因子混合A基金2026年三季度公布的基金规模为25.61亿元，较上一期规模28.93亿元变化了-3.33亿元，环比变化了-11.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.59%，债券占净值比0.72%，现金占净值比6.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.27%，第一大重仓股为创世纪（300083），持仓占比为0.83%。

广发量化多因子混合A现任基金经理为李育鑫。其中在任基金经理李育鑫已从业3年又8天，2023年10月23日正式接手管理广发量化多因子混合A，任职期间累计回报为75.03%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发智选启航混合A（023761），季度净值涨幅为5.47%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度市场整体下跌,沪深300、中证500、中证1000与中证2000指数分别下跌12.49%、17.67%、17.15%与11.08%。根据申万一级行业分类,煤炭、石油石化和农林牧渔上涨幅度超过15%;而电子、通信、建筑材料、电力设备和机械设备行业跌幅超过20%。今年二季度涨幅较高的AI硬件相关板块在第三季度出现了较大幅度的回调,市场风格切换较为剧烈。 报告期间,本基金运用量化多因子模型进行选股,采用传统线性模型和机器学习非线性模型进行均衡配置,持仓分散度较高,通过利用量化模型在信息广度上的优势力争获得正超额。量化策略模型整体偏向于反转、低波动、低估值风格,对拥挤度与估值较高的AI硬件相关板块进行了低配,这曾导致产品在今年二季度时超额承压明显。但我们基于避免人为过多干预模型的原则,选择相信并坚持既定量化模型,产品在三季度期间上涨2.81%,同期业绩基准下跌14.13%,年内超额收益回正。

本文数据来源于广发量化多因子混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。