三季报点评：工银瑞信灵活配置混合A基金季度涨幅-19.26%

证券之星消息，日前工银瑞信灵活配置混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.28亿元，季度净值涨幅为-19.26%。

从业绩表现来看，工银瑞信灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为1.0%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-26.95%，成立以来的最大回撤为-28.41%。

从基金规模来看，工银瑞信灵活配置混合A基金2026年三季度公布的基金规模为3.28亿元，较上一期规模3.99亿元变化了-7030.34万元，环比变化了-17.64%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比67.32%，债券占净值比23.2%，现金占净值比12.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.12%，第一大重仓股为芯源微（688037），持仓占比为3.81%。

工银瑞信灵活配置混合A现任基金经理为李昱。其中在任基金经理李昱已从业8年又282天，2018年3月6日正式接手管理工银瑞信灵活配置混合A，任职期间累计回报为164.87%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银新财富灵活配置混合（000763），季度净值涨幅为3.81%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外的核心是AI产业和美联储政策。地缘政治带来油价高企,AI产业也同步拉动通胀,宏观压力下美联储开始加息。AI产业则是美国主要增长引擎,带动上市公司业绩持续强劲增长,欧美权益市场分化。国内方面,二季度以来外需维持强劲势头,内需承受一定压力,三季度稳增长政策持续托底,产业结构继续转型,工业品价格和企业利润维持稳定。A股三季度结构分化,AI产业链有所调整,红利和价值风格表现较好,从行业看,煤炭、银行、农林牧渔显著占优,电子、通信表现落后。本基金的投资目标是在合理控制风险并保持良好流动性的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,获得超过业绩比较基准的长期投资收益。因此,在报告期内,本基金根据产业趋势和公司竞争格局,对持仓进行了小幅调整。出于组合平衡的考虑,在各方向和各板块之间也进行了一定均衡,小幅增加了稳定型公司的持有比例,但仍超配了半导体等国产替代空间较大的板块。

本文数据来源于工银瑞信灵活配置混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。