三季报点评：广发行业领先混合A基金季度涨幅4.10%

证券之星消息，日前广发行业领先混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.37亿元，季度净值涨幅为4.1%。

从业绩表现来看，广发行业领先混合A基金过去一年净值涨幅为-26.0%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-36.39%，成立以来的最大回撤为-58.04%。

从基金规模来看，广发行业领先混合A基金2026年三季度公布的基金规模为5.37亿元，较上一期规模5.36亿元变化了85.99万元，环比变化了0.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.23%，无债券类资产，现金占净值比15.19%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.47%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为6.8%。

广发行业领先混合A现任基金经理为傅奕翔，本季度增聘基金经理傅奕翔。其中在任基金经理傅奕翔已从业7年又50天，2026年9月24日正式接手管理广发行业领先混合A，任职期间累计回报为-21.92%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发行业领先混合H（960001），季度净值涨幅为4.16%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场整体呈现震荡调整格局,行业表现与风格特征出现明显再平衡。上半年领涨的科技成长板块大幅回撤,煤炭、石油石化、银行等资源及红利板块相对占优,医药、农业等方向亦走出独立行情。风格层面,大盘蓝筹整体跑赢中小盘,价值与红利风格优于成长。 分阶段看,7月海外科技股调整向A股传导,叠加前期科技板块涨幅较大、交易较为拥挤,市场风险偏好明显回落,电子、通信等方向出现集中调整。9月美联储加息25个基点,对成长板块估值继续形成压制。与此同时,国内政策支持与部分行业盈利改善带来结构性机会,但市场整体成交量收缩,科技成长板块延续调整态势,创业板指、科创50均录得较大季度跌幅。 宽基指数层面,2026年三季度上证综指、沪深300、中证500、创业板指跌幅分别为6.16%、12.49%、17.67%和27.80%,科创50下跌30.70%。行业层面,按申万一级行业口径,三季度涨幅居前的五大行业分别为煤炭(+19.29%)、石油石化(+15.32%)、农林牧渔(+15.10%)、银行(+14.56%)和医药生物(+10.12%);跌幅居前的五大行业分别为电子、通信、建筑材料、电力设备和机械设备,其中电子、通信分别下跌32.65%、28.72%,建筑材料、电力设备分别下跌约26.1%、23.7%。本基金的投资方向,是通过把握宏观经济周期与行业生命周期的演进趋势,甄选发展前景向好或处于复苏阶段的行业中的领先企业,进行重点投资。历经十余年经济变迁,本基金的投资理念始终经受住市场检验,持续践行成长投资的核心理念。基金经理重点布局契合下一阶段中国经济发展方向的产业,关注具备行业引领能力的优质企业,并遵循"顺大势、逆小势"的原则把握介入时机。 我们认为,经过三季度深度调整,成长股已显现出较大吸引力的配置窗口,本基金在此期间重点增持了估值合理、基本面优质的标的。鉴于市场风险已得到较为充分的释放,本基金维持了相对较高的仓位水平。经历一个季度的风格再平衡后,我们判断成长股的风险收益比已显著占优,组合整体维持以成长风格为主导的配置结构。基于上述判断,本基金减持了有色金属、家电、纺织、钢铁等板块,并大幅增配电子、通信、机械、电力设备,以及造船与海运等方向。

本文数据来源于广发行业领先混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。