三季报点评：天弘文化新兴产业股票A基金季度涨幅-34.52%

证券之星消息，日前天弘文化新兴产业股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.96亿元，季度净值涨幅为-34.52%。

从业绩表现来看，天弘文化新兴产业股票A基金过去一年净值涨幅为-2.91%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-49.39%，成立以来的最大回撤为-49.39%。

从基金规模来看，天弘文化新兴产业股票A基金2026年三季度公布的基金规模为1.96亿元，较上一期规模3.74亿元变化了-1.78亿元，环比变化了-47.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.44%，无债券类资产，现金占净值比11.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.2%，第一大重仓股为景旺电子（603228），持仓占比为6.11%。

天弘文化新兴产业股票A现任基金经理为张磊。其中在任基金经理张磊已从业2年又5天，2025年11月28日正式接手管理天弘文化新兴产业股票A，任职期间累计回报为8.45%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度上证指数-6.16%,创业板指-27.80%,在经历了二季度科技股快速上涨后,三季度以AI为代表的科技方向经历了剧烈回调。本基金由于科技资产配置较多,净值也有较大的回撤。 对于科技相关资产大幅下跌的原因,我们认为一方面是二季度配置科技资产资金的拥挤度较高,一方面是市场对于AI新应用场景出现分歧。虽然对于AI的发展前景有不同的声音和看法,我们对于中期行业的发展仍然保持乐观,质疑和反复是产业发展中必然要经历的阶段。在投资端我们聚焦于分子端,聚焦于能够穿越周期,具有独立α的方向和优质公司,通过对于行业周期和优质公司的把握实现超额收益。 三季度本基金投资方向主要集中在AI算力基础设施、半导体设备、PCB、AI端侧应用等方向。我们认为AI产业仍在快速发展迭代中,行业发展仍在加速。 AI算力基础设施相关公司具有较强的产业竞争力。在半导体领域,我们重点布局了半导体设备相关资产。由于AI新技术的导入,存储成为AI基础设施建设的重要环节,供需缺口持续增大,成为当前AI基础设施建设的瓶颈。国内半导体产业快速发展,存储扩产带来半导体设备相关公司投资机会。 展望四季度,科技行业经过三季度的回调,部分资产已经回到性价比较高的位置,四季度细分方向会有不错的机会。一、AI技术持续推进,技术和应用持续进步,日新月异,DCI、OCS、CPO等新技术持续演进,行业新技术会有新的投资机会。二、科技自主可控,科技自强与自立在当前的国际局势下变得更为重要,产业政策和技术突破会持续推动相关行业和公司成长,并带来投资机会。三、AI应用及端侧,大模型能力不断提升,新的AI应用逐步进入商业化阶段,带来新的投资机会,同时AI应用会推动端侧硬件进一步发展,带来相关产业的投资机会。

本文数据来源于天弘文化新兴产业股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。