三季报点评：广发小盘LOF基金季度涨幅-24.09%

证券之星消息，日前广发小盘LOF基金公布三季报，2026年三季度最新规模48.46亿元，季度净值涨幅为-24.09%。

从业绩表现来看，广发小盘LOF基金过去一年净值涨幅为0.42%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-41.95%，成立以来的最大回撤为-67.89%。

从基金规模来看，广发小盘LOF基金2026年三季度公布的基金规模为48.46亿元，较上一期规模67.26亿元变化了-18.81亿元，环比变化了-27.96%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.18%，债券占净值比0.85%，现金占净值比4.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.49%，第一大重仓股为联讯仪器（688808），持仓占比为9.14%。

广发小盘LOF现任基金经理为陈韫中。其中在任基金经理陈韫中已从业5年又33天，2025年3月25日正式接手管理广发小盘LOF，任职期间累计回报为34.33%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场由二季度的结构性上涨转为高波动调整。按季度首尾收盘点位测算,上证指数、沪深300、创业板指和科创50分别下跌6.16%、12.49%、27.80%和30.70%,市场风格由科技成长集中占优转向高低切换和再平衡,高弹性的成长板块调整更为明显。 行业层面,电子、通信板块跌幅居前,建筑材料、电力设备、机械设备等方向同样承压;煤炭、石油石化、农林牧渔、银行和医药生物相对占优。AI算力、光通信、半导体设备与材料等前期强势方向经历估值和交易拥挤度消化,市场对于订单、利润、现金流和估值匹配度的关注明显提高。 报告期内,本基金根据基金合同约定,继续以小市值股票为主要配置方向,在保持科技成长投资主线的基础上,进一步拓展高端制造领域的投资机会,并结合行业景气、估值水平和业绩兑现情况动态优化组合结构。科技方向重点关注半导体设备与材料、检测量测、电子元器件及算力基础设施等领域;高端制造方向则关注工业自动化、机器人、精密零部件和专用设备等具备技术升级及国产替代潜力的细分环节。考虑到小市值公司的波动和流动性特征,组合更加重视订单能见度、客户质量、现金流和估值安全边际,审慎控制个股集中度与流动性风险,力争兼顾成长弹性和组合稳健性。

本文数据来源于广发小盘LOF2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。