三季报点评：招商品质升级混合C基金季度涨幅2.03%

证券之星消息，日前招商品质升级混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.09亿元，季度净值涨幅为2.03%。

从业绩表现来看，招商品质升级混合C基金过去一年净值涨幅为-7.0%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-18.13%，成立以来的最大回撤为-55.26%。

从基金规模来看，招商品质升级混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.09亿元，较上一期规模9645.04万元变化了1210.48万元，环比变化了12.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.97%，无债券类资产，现金占净值比19.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.28%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为6.2%。

招商品质升级混合C现任基金经理为周欣，近期离任的基金经理为王景。其中在任基金经理周欣已从业1年又230天，2025年7月1日正式接手管理招商品质升级混合C，任职期间累计回报为0.45%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商品质升级混合A（010996），季度净值涨幅为2.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,宏观经济数据偏弱,内部结构分化严重,市场情绪出现大幅波动,受益于人工智能和自主可控产业发展的科技板块出现大幅回调,稳健类资产出现反弹。基本面上,地产价格和销售疲弱,居民消费增速下降,出口相对较好。流动性方面,能源价格冲击,使得美联储9月重启加息,收缩全球流动性;国内物价保持平稳,通胀率低,货币政策保持宽松,但信用扩张偏弱。风险偏好方面,投资者情绪出现巨大变化,二季度大幅上涨的科技板块估值快速回落,高股息板块反弹力度较强,内需板块小幅反弹。政策方面,持续支持资本市场健康发展,市场快速下跌后,中央汇金等资金重启买入,发挥"稳市场"的作用;另出台了多项地产政策以支持经济发展。 在此期间,本基金主要采取精选低估值优质企业策略,在注重安全边际的情况下,配置中长期潜在回报较高的企业。三季度对投资组合进行了适度调整,股票仓位小幅下降,结构上减少了个别消费企业和周期行业的配置,增加了高分红类企业配置,小幅减少了港股通股票的配置。固定收益类资产以现金管理工具为主。

本文数据来源于招商品质升级混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。