三季报点评：长江保护ETF易方达基金季度涨幅-11.19%

证券之星消息，日前长江保护ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模16.83亿元，季度净值涨幅为-11.19%。

从业绩表现来看，长江保护ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-11.81%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-21.5%，成立以来的最大回撤为-43.76%。

从基金规模来看，长江保护ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为16.83亿元，较上一期规模18.93亿元变化了-2.1亿元，环比变化了-11.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.69%，无债券类资产，现金占净值比0.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.85%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为3.76%。

长江保护ETF易方达现任基金经理为张泽峰。其中在任基金经理张泽峰已从业1年又337天，2025年4月3日正式接手管理长江保护ETF易方达，任职期间累计回报为15.13%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为A500红利低波ETF易方达（563510），季度净值涨幅为12.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证长江保护主题指数,该指数从内地与香港市场中选取100只致力于长江流域生态环境保护的上市公司证券作为样本,反映长江保护主题上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,国内经济在宏观政策效能的持续作用下,仍然保持着积极向好的高质量发展态势,尤其是以科技制造为代表的新动能不断发展壮大,带动规模以上工业企业利润保持较快增长。1-8月全国规模以上工业企业实现营业收入和利润总额分别同比增长6.6%和15.7%,同时9月制造业采购经理指数(PMI)为50.1%,较上月上升0.3个百分点并重返扩张区间,反映出生产端的企稳信号和经济向好发展的韧性。目前新一轮稳增长政策持续出台,包括下调PSL利率并拓宽支持范围至"六张网"建设、增加科创及支农支小再贷款额度,以及在全国实施首套住房贷款贴息等。上述政策未来有望进一步稳定国内投资和促进内需消费,同时增加基础货币投放并带动流动性的同步扩张,体现了政策层面持续加大逆周期调节力度,推动经济持续向新向优向好发展的决心,这将为全年的经济稳定增长进一步提供坚实支撑。全球金融条件方面,美联储在9月议息会议上决定将联邦基金利率目标区间上调25bp,并在声明中删去了"供给冲击"的归因,强调通胀回落需更及时,市场预期年内或再加息一次。中证长江保护主题指数的成份股选自沪港深三地市场,期间指数跟随A股市场和港股市场呈现震荡下行趋势。本报告期内,中证长江保护主题指数下跌12.89%。 中证长江保护主题指数是反映长江经济带生态建设的主题指数,覆盖三类涉及长江保护相关业务的上市公司证券,第一类是长江流域环保设备、环保服务和环保工程相关上市公司;第二类是以长江流域经济可持续发展为目标,提供重要基础设施配套的上市公司;第三类是在长江流域符合产业结构调整方向,因地制宜开展业务的上市公司。中证长江保护主题指数的环保行业权重占比较高,指数走势与环保行业基本面情况的关联性较强。近期多个地方出台固废治理规划政策,未来资源化的集约利用与监测监管需求将有望释放,"十五五"规划中的资源循环利用有望带动环保板块持续向高质量运营和资源化价值提升阶段进行转型,相关龙头企业有望持续展现出较好投资价值。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于长江保护ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。