三季报点评：电池龙头ETF兴银基金季度涨幅-22.70%

证券之星消息，日前电池龙头ETF兴银基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.74亿元，季度净值涨幅为-22.7%。

从业绩表现来看，电池龙头ETF兴银基金过去一年净值涨幅为-33.63%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-42.31%，成立以来的最大回撤为-66.39%。

从基金规模来看，电池龙头ETF兴银基金2026年三季度公布的基金规模为1.74亿元，较上一期规模2.1亿元变化了-3593.29万元，环比变化了-17.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.85%，无债券类资产，现金占净值比2.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.01%，第一大重仓股为比亚迪（002594），持仓占比为16.53%。

电池龙头ETF兴银现任基金经理为翁子晨 李浩。其中在任基金经理翁子晨已从业2年又96天，2024年7月26日正式接手管理电池龙头ETF兴银，任职期间累计回报为40.49%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴银新锐量化选股混合A（027446），季度净值涨幅为16.65%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,新能源电池行业在新能源汽车需求稳步增长与储能市场加速扩容的共同推动下延续较高景气,动力电池与储能电池形成更加明显的双轮驱动格局。2026年三季度电池指数整体是"基本面强、股价弱、结构分化明显",高景气遇到供给担忧、资金分流和政策扰动",导致股价落后于排产和业绩。 产业链方面,上游锂盐等原材料价格在供需预期变化下有所波动,行业供需关系逐步趋于再平衡;中游电池及材料环节需求保持增长,但产能利用率和盈利修复仍存在分化,头部企业依托技术、规模、成本控制及全球客户资源,在动力电池、储能和快充等领域继续巩固竞争优势。材料端盈利韧性凸显,隔膜等环节因产能紧张叠加需求旺盛出现涨价,行业集中度提升与原材料成本缓解支撑盈利韧性。政策层面,锂电池消费税政策落地,头部企业已通过调价向下游传导成本。与此同时,固态电池研发、中试和产业链配套持续推进,行业已进入技术验证与工程化能力加快突破的重要阶段,其在能量密度和安全性能方面具备长期发展潜力,但规模化应用仍需解决材料体系、制造工艺、良率及成本等问题。 三季度,受市场整体风格切换及科技成长板块调整影响,电池板块估值有所回落,当前板块估值多数处于历史较低区间,配置价值进一步凸显。长期来看,新能源汽车渗透率提升、电力系统储能需求扩张以及电池技术持续迭代,仍将为行业提供增长支撑,未来市场竞争也将更加关注技术兑现、成本优势、产品安全性及全球化交付能力。 报告期内,我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数,严控跟踪误差,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本文数据来源于电池龙头ETF兴银2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。