三季报点评：招商中证煤炭等权指数(LOF)C基金季度涨幅17.71%

证券之星消息，日前招商中证煤炭等权指数(LOF)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.06亿元，季度净值涨幅为17.71%。

从业绩表现来看，招商中证煤炭等权指数(LOF)C基金过去一年净值涨幅为0.96%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-24.53%，成立以来的最大回撤为-30.81%。

从基金规模来看，招商中证煤炭等权指数(LOF)C基金2026年三季度公布的基金规模为3.06亿元，较上一期规模3.25亿元变化了-1963.42万元，环比变化了-6.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.59%，债券占净值比1.13%，现金占净值比4.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达34.3%，第一大重仓股为云煤能源（600792），持仓占比为3.92%。

招商中证煤炭等权指数(LOF)C现任基金经理为邓童 窦福成。其中在任基金经理邓童已从业4年又342天，2021年12月2日正式接手管理招商中证煤炭等权指数(LOF)C，任职期间累计回报为54.66%。目前还管理着24只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为煤炭等权LOF（161724），季度净值涨幅为17.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,中证煤炭等权指数全收益上涨18.74%。 宏观经济方面,三季度国民经济运行总体平稳,工业生产保持稳定增长,9月份制造业采购经理指数升至50.1%,重返扩张区间。物价方面,工业生产者出厂价格指数同比涨幅持续扩大,煤炭开采和洗选业价格同比涨幅较大,工业品价格回升直接改善了煤炭行业营收和盈利环境。货币政策保持适度宽松,保持流动性充裕。证券市场方面,三季度A股市场呈现显著的结构性分化,红利价值板块明显占优,煤炭板块涨幅居市场前列,中证煤炭等权指数表现显著强于沪深300等宽基指数。 从基本面看,报告期内煤炭行业呈现供给收缩、需求支撑、价格走强的运行格局。供给端,主产区安全生产监管持续强化,全国原煤产量同比下降,行业有效供给弹性弱化,进口煤补充作用有所减弱。需求端,迎峰度夏期间用电需求维持高位,电煤消耗保持较高水平。价格方面,动力煤现货价格中枢明显抬升,三季度末秦皇岛港5500大卡动力煤价格接近每吨1000元,炼焦煤价格上涨幅度更大,行业营收和盈利持续改善。报告期末中证煤炭等权指数市盈率约为19.07倍,股息率约3.01%。 关于本基金的运作,仓位维持在94.5%左右的水平,基本上完成了对基准的跟踪。

本文数据来源于招商中证煤炭等权指数(LOF)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。