三季报点评：广发睿盛混合C基金季度涨幅-25.82%

证券之星消息，日前广发睿盛混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.57亿元，季度净值涨幅为-25.82%。

从业绩表现来看，广发睿盛混合C基金过去一年净值涨幅为-21.27%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-41.74%，成立以来的最大回撤为-45.61%。

从基金规模来看，广发睿盛混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.57亿元，较上一期规模5599.95万元变化了127.19万元，环比变化了2.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.1%，无债券类资产，现金占净值比12.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.61%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为6.32%。

广发睿盛混合C现任基金经理为观富钦。其中在任基金经理观富钦已从业8年又261天，2022年11月4日正式接手管理广发睿盛混合C，任职期间累计回报为6.74%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股市场整体下跌,上证指数、沪深300、创业板指的涨幅分别为-6.16%、-12.49%、-27.80%。分行业来看,银行、煤炭、农林牧渔、石油石化、医药等板块表现相对较好,而基础化工、电力设备及新能源、建材、通信、电子等板块表现较差。此外,三季度恒生指数、恒生科技分别上涨7.57%、下跌4.88%。 报告期内,全球宏观经济保持K型分化,边际变化主要有两点：一是美国进入加息周期。地缘冲突持续,特别是美伊冲突持续导致油价重新回到高位,并且持续时间超预期,这是美国通胀数据超预期的核心因素之一。此外,北美数据中心的巨额开支也进一步加剧了通胀和美债利率上升的压力;二是AI产业的增长斜率有所放缓。在经历了ChatBot、Coding、Agent对需求的大幅拉动之后,市场在寻找下一个应用场景,对应的是大模型龙头企业Anthropic的ARR环比增速出现了放缓。 因此,在经历了二季度的大涨以及估值大幅扩张之后,进入三季度,在分母端压力以及分子端远期预期不清晰的情况下,二级市场出现了极致的分化,一方面是以AI为代表的成长股出现大幅回调,一方面是以资源、红利为代表的避险资产上涨。 报告期内,本组合的仓位相对稳定,配置上仍以AI相关的科技制造为主,小幅加仓有色板块,减持医药板块。这样配置的核心原因是我们看到了全球,包括国内的宏观经济K型分化明显,因此尽管我们看到了AI产业短期可能存在二阶导放缓的问题,但仍以科技制造为核心配置方向。但必须承认的是,在经历了过去2-3年股价的大幅上涨之后,部分环节的股价可能出现了透支,接下来的选股变得更为重要。我们也将继续保持对AI产业的紧密跟踪,如RSI的进展、以Muse、Instinct等代表的Personal Agent等能否进一步拉动AI的需求。此外,对于AI以外的行业我们同样保持开放心态,如果出现积极信号将会增加相应的配置,让组合更加均衡。

本文数据来源于广发睿盛混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。