三季报点评：稀土ETF易方达基金季度涨幅-22.03%

证券之星消息，日前稀土ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.67亿元，季度净值涨幅为-22.03%。

从业绩表现来看，稀土ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-21.77%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-22.0%，成立以来的最大回撤为-55.73%。

从基金规模来看，稀土ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为4.67亿元，较上一期规模7.53亿元变化了-2.87亿元，环比变化了-38.05%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.29%，无债券类资产，现金占净值比0.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.39%，第一大重仓股为北方稀土（600111），持仓占比为13.26%。

稀土ETF易方达现任基金经理为靳晨鑫。其中在任基金经理靳晨鑫已从业0年又293天，2026年5月30日正式接手管理稀土ETF易方达，任职期间累计回报为-24.02%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股通100ETF易方达（159788），季度净值涨幅为8.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证稀土产业指数,该指数选取涉及稀土开采、稀土加工、稀土贸易和稀土应用等业务相关上市公司证券作为样本,以反映稀土产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 产业方面,2026年三季度,稀土行业长期供给管控趋严,新兴领域需求抬升的底层逻辑并未发生改变,但板块受宏观流动性预期、商品涨价前景的可见度降低、前期估值消化等因素影响出现阶段性回调。从供给侧来看,国内稀土开采、冶炼分离总量调控政策持续严格执行,隐性超采持续受到高压整治,缅甸中重稀土矿进口仍存在阶段性扰动,行业原生供给保持刚性;三季度包钢股份与北方稀土下调稀土精矿关联交易价格,终结此前连续七个季度上调行情,属于前期价格快速上行后的良性调整,并未改变上游资源供给偏紧的格局。从需求端来看,新能源汽车、风电、工业伺服电机、电梯曳引机继续提供稳定基本盘,人形机器人、低空经济等新质生产力赛道的永磁材料需求持续培育,下游磁材长协订单保持稳定,中长期高性能钕铁硼需求增长的趋势明确。价格层面,氧化镨钕三季度内呈现先承压、后修复的震荡走势,实体供需支撑仍在,稀土作为国家级战略性矿产的长期价值重估进程仍在持续,板块调整更多源于宏观预期扰动与前期的高估值释放。2026年三季度,中证稀土产业指数下跌23.50%。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于稀土ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。