三季报点评：易方达均衡成长股票基金季度涨幅-16.91%

证券之星消息，日前易方达均衡成长股票基金公布三季报，2026年三季度最新规模32.03亿元，季度净值涨幅为-16.91%。

从业绩表现来看，易方达均衡成长股票基金过去一年净值涨幅为-17.57%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.73%。而基金过去一年的最大回撤为-29.77%，成立以来的最大回撤为-45.72%。

从基金规模来看，易方达均衡成长股票基金2026年三季度公布的基金规模为32.03亿元，较上一期规模40.77亿元变化了-8.74亿元，环比变化了-21.44%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.39%，债券占净值比0.1%，现金占净值比18.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.2%，第一大重仓股为招商轮船（601872），持仓占比为5.8%。

易方达均衡成长股票现任基金经理为陈皓 倪春尧，本季度增聘基金经理倪春尧。其中在任基金经理陈皓已从业14年又35天，2020年5月22日正式接手管理易方达均衡成长股票，任职期间累计回报为25.96%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度沪深300指数下跌12.49%,同期创业板指数下跌27.80%,煤炭、银行等行业表现较好,电子、通信等行业表现较弱。 制造业板块在三季度普遍承压。如此前定期报告中预计,AI投资所需的大量融资以及地缘冲突升温导致海外利率中枢上行,全球流动性趋紧且出现虹吸效应。总体来看,AI硬件和设备产业链回撤较大,市场提前定价CSP(云服务提供商)资本开支的不可持续。但AI行业仍有较多新亮点,数学等基础科学以及生物制药产业的前沿探索在AI推动下创新加速,Meta Muse等C端Agent应用方兴未艾。因此从中长期看,AI算力和基建相关产业链仍将孕育不少投资机会,国内相关公司在创新效率、制造和管理成本等多方面的比较优势仍然稳固。此外,地缘冲突对能源、化工等行业供给端的冲击和需求端的补库影响预计也将在中期持续,叠加全球去美元化的再平衡进程,相关能源、资源、航运等的配置价值仍然突出。 本基金配置较多的电子、通信、能源、航运等行业的优质企业,尽管短期跟随市场有所波动,但成长逻辑和竞争优势仍然清晰。后续选股和配置将进一步注重现金流和股东回报。

本文数据来源于易方达均衡成长股票2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。