三季报点评：惠升惠民混合C基金季度涨幅-11.57%

证券之星消息，日前惠升惠民混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模6.14亿元，季度净值涨幅为-11.57%。

从业绩表现来看，惠升惠民混合C基金过去一年净值涨幅为-14.56%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-20.77%，成立以来的最大回撤为-49.22%。

从基金规模来看，惠升惠民混合C基金2026年三季度公布的基金规模为6.14亿元，较上一期规模6.8亿元变化了-6685.93万元，环比变化了-9.83%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比80.89%，债券占净值比9.36%，现金占净值比9.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.38%，第一大重仓股为华勤技术（603296），持仓占比为7.81%。

惠升惠民混合C现任基金经理为彭柏文。其中在任基金经理彭柏文已从业2年又266天，2024年2月7日正式接手管理惠升惠民混合C，任职期间累计回报为44.77%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场的调整幅度和时间长度均超出了管理人的预期,虽然我们已经在二季度做了风格再均衡增加了交运等低估值品种的配置,但成长股的大幅调整依然给组合带来了不小的回撤。如果我们把7月科技股的调整归结为筹码过度集中后的再平衡,9月的调整更多的是整个市场参与者开始透过科技股的成长性认真考虑其周期性的问题。 我们在科技组合构建的过程中已经尽可能的规避那些享受成长股估值的周期股,虽然在整个市场同向运动过程中净值同样受到了压力,但是我们相信在市场恐慌过后这类标的的估值能够回归与其长期增长潜力匹配的估值。 本季度锂电池龙头企业受到了较大的叙事逆风,我们借此进行了增配。我们认为锂电龙头利润体量高于车企背后的原因是过度内卷的乘用车竞争而不是龙头电池企业攫取了过高的超额盈利。参考手机电池经历了近30年的厮杀沉淀,龙头ATL依然占据近30%份额,在智能手机渗透率达到90%之前其份额长期维持在40%-50%之间,考虑动力和储能电池对于安全更高的要求和更持续的技术迭代,龙头企业的高份额将维持很长的时间。

本文数据来源于惠升惠民混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。