三季报点评：广发高股息优享混合C基金季度涨幅7.90%

证券之星消息，日前广发高股息优享混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.54亿元，季度净值涨幅为7.9%。

从业绩表现来看，广发高股息优享混合C基金过去一年净值涨幅为-3.53%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-17.33%，成立以来的最大回撤为-40.89%。

从基金规模来看，广发高股息优享混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.54亿元，较上一期规模5758.83万元变化了-312.28万元，环比变化了-5.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.49%，债券占净值比5.39%，现金占净值比1.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.06%，第一大重仓股为南京银行（601009），持仓占比为5.52%。

广发高股息优享混合C现任基金经理为孙迪 陈伟，本季度增聘基金经理陈伟，近期离任的基金经理为胡骏。其中在任基金经理孙迪已从业8年又322天，2025年9月26日正式接手管理广发高股息优享混合C，任职期间累计回报为-0.23%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发高股息优享混合A（008704），季度净值涨幅为8.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内宏观经济基本保持平稳,制造业PMI在7-8月低于50%后,9月修复到50%以上,但结构上分化较为明显,出口仍处于高位,但内需较为疲弱,社融存量同比增速回落,消费数据低迷,地产现房新政后数据表现平淡,国内政策上维持了很强的战略定力,经济托底和发展新质生产力仍是工作重心。海外方面,美联储首次加息落地,美伊冲突反复造成油价再次冲高,美债利率快速走高。 在这样的宏观环境下,A股市场三季度出现较为明显的调整,上证综指、沪深300和中证800分别下跌6.16%、12.49%和13.97%,今年以来的涨幅已经全部转负,上半年表现抢眼的科技成长方向剧烈下跌,创业板指和科创50下跌27.80%和30.70%。行业表现也和上半年风格迥异,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药等行业上涨超过10%,电子、通信、电力设备、机械等科技制造行业跌幅超过20%。 报告期内,红利风格显著回暖,指数beta贡献由负转正。以中证红利全收益指数为例,三季度录得正收益,明显跑赢主流宽基指数,高股息资产的防御价值重获资金青睐。一方面,科技板块行至高位后波动加大,市场风险偏好收缩,资金阶段性回流红利板块;另一方面,利率维持低位运行,高股息资产的相对配置价值进一步提升,银行、煤炭、公用事业等权重行业表现稳健,对指数形成有效支撑。从结构看,本轮行情呈现以低波动高股息央国企为主的普涨格局,风格稳定性较上半年显著增强,为组合基本面量化配合提供了相对友好的环境。 在此背景下,产品运作上坚持高股息核心资产的中高仓位配置,重点把握高股息、低波动、稳定盈利质量因子,同时通过量化模型对行业偏离、估值分位、交易拥挤度进行动态优化,规避短期炒作偏离内在价值的标的。报告期内组合行业配置和个股权重控制得当,紧密跟踪基准指数,虽然科技板块短暂反复带来小幅波动,但组合超额收益已有一定修复,回撤控制成效较好。在红利类资产回暖中较完整捕获了指数弹性,同时通过个股优选在资源品等复杂行业中有效规避风险扰动,超额收益实现逐级修复。产品整体运作平稳,风格识别度保持清晰,为后续行情演化和超额的持续获取留出了一定空间。

本文数据来源于广发高股息优享混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。