三季报点评：汇安消费龙头混合C基金季度涨幅-3.41%

证券之星消息，日前汇安消费龙头混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为-3.41%。

从业绩表现来看，汇安消费龙头混合C基金过去一年净值涨幅为-26.4%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-29.13%，成立以来的最大回撤为-67.84%。

从基金规模来看，汇安消费龙头混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模1916.77万元变化了-13.08万元，环比变化了-0.68%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.59%，无债券类资产，现金占净值比6.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.49%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为9.64%。

汇安消费龙头混合C现任基金经理为吴尚伟 许之捷。其中在任基金经理吴尚伟已从业11年又29天，2023年6月2日正式接手管理汇安消费龙头混合C，任职期间累计回报为-45.69%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安行业优选混合A（019620），季度净值涨幅为10.75%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026 年第三季度,A 股市场经历了持续震荡下行,板块再度呈现明显分化。具体来看,上证指数下跌6.16%,深证成指下跌20.47%,科创综指下跌27.98%,沪深300指数下跌12.49%。三季度,表现较好的申万一级行业有煤炭、农林牧渔、房地产、银行等;跌幅较大的行业有电子、电力设备、有色、通信等。行业表现分化明显,首尾收益差距超过40个百分点。内地消费指数所涵盖的申万一级行业中,表现较好的有农业、食品饮料、美容护理等。 回顾市场表现,在经过7月快速下跌,8 月震荡反弹后,市场在9月份继续承压调整。上述表现受到了多方面因素的影响,市场关注的因素包括AI行业景气度的持续性,AI应用推出的进展和成效,海外利率持续上行,地缘冲突未见缓解,原油价格高企,全球供应链阻滞等。正是基于上述背景,二级市场表现较好的板块主要有红利资产、农业等主题板块和逆周期调节政策受益板块,相关行业迎来阶段性修复,但市场整体主线模糊,板块轮动加快。 三季度国内经济延续温和修复态势,中报显示企业盈利修复持续性优于此前预期。国内宏观整体保持偏暖基调,内需政策出现发力信号,在外需不确定性抬升背景下,内需战略地位提升。货币政策维持适度宽松,产业政策持续推动新质生产力建设,政策协同托底与推进结构转型并举。三季度出口数据继续表现较好,但仍需警惕外部经贸政策对我国优势产业带来的潜在影响。海外宏观数据和地缘环境在三季度对市场造成较大影响。美债收益率持续上行,中东地缘冲突反复,暂未看到缓和迹象,尾部风险不容忽视;全球能源库存下行,对大宗商品、全球流动性形成扰动。同时全球产业链人为割裂加剧,部分领域供需错配,推升局部短缺压力,也成为海外通胀、美债收益率居高难下的重要原因。 三季度,我们保持了组合持仓结构的基本稳定,主要基于个股的经营情况和盈利预测变化做了一些小幅调整,增加了白酒、化妆品、快递等一些相关个股的配置。我们将继续关注提振内需相关政策的推出,跟踪内需企稳回升的持续性,适时优化我们的组合。

本文数据来源于汇安消费龙头混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。