三季报点评：易方达竞争优势企业混合C基金季度涨幅-11.86%

证券之星消息，日前易方达竞争优势企业混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模14.31亿元，季度净值涨幅为-11.86%。

从业绩表现来看，易方达竞争优势企业混合C基金过去一年净值涨幅为12.36%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-29.92%，成立以来的最大回撤为-59.15%。

从基金规模来看，易方达竞争优势企业混合C基金2026年三季度公布的基金规模为14.31亿元，较上一期规模17.04亿元变化了-2.73亿元，环比变化了-16.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.17%，无债券类资产，现金占净值比5.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.63%，第一大重仓股为药明生物（02269），持仓占比为9.88%。

易方达竞争优势企业混合C现任基金经理为郭杰 何崇恺。其中在任基金经理郭杰已从业13年又234天，2025年6月21日正式接手管理易方达竞争优势企业混合C，任职期间累计回报为46.83%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达商业模式优选混合A（011847），季度净值涨幅为10.71%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度整体市场在上半年部分成长板块快速上涨后,迎来调整。三季度上证指数下跌6.16%,创业板指数下跌27.80%,沪深300指数下跌12.49%,中证港股通综合指数上涨6.18%。从板块分化来看,三季度表现较好的主要是医药、煤炭、银行等板块,表现较差的则是电子、通信板块。 三季度市场迎来快速回调,泛科技相关产业跌幅较大。我们认为科技板块在上半年快速上涨以后,部分上市公司业绩增速未能匹配股价增幅是本轮回调的主要原因。美国利率上行压力下,市场对海外算力增长持续性产生质疑。我们认为,随着海外人工智能资本开支的基数越来越大,未来增速下行不可避免。因此,在科技板块精选个股越来越重要。 本基金三季度积极调整持仓结构,当前核心配置方向为以下板块：(1)半导体设备：这一轮中国半导体设备结构性机会凸显。人工智能带来的全球晶圆产能紧缺背景下,中国晶圆厂(存储、逻辑、功率、模拟等)迎来全球份额扩张的大时代,同时未来3年半导体设备国产化率有望从20-30%迈向60%-70%。展望未来,越来越成熟与先进的中国半导体设备有望出海全球;(2)医药：今年以来,从各种BD(Business Development,主要指对外授权管线)和CXO(医药研发生产外包)的数据看,中国创新药的领先优势进一步凸显。同时人工智能在医药行业也开始渗透,加速了相关上市公司的业绩增长预期;(3)AI应用：AI将改造千行百业,垂直领域拥有数据和应用场景的企业将受益于这一大趋势;(4)造船：全球地缘政治冲突加剧背景下,全球船舶运输行业迎来爆发。船舶制造订单高度景气,盈利有望超预期;(5)其他受益于中国工程师红利、低成本制造优势且具备全球市场扩张能力的优质企业。 展望未来,我们保持乐观态度,坚定看好中国高端制造业与科技板块的长期投资价值,基金持仓将持续聚焦上述领域。我们将沿着中国经济结构转型升级的大方向,筛选增长空间大、商业模式优、管理层优秀、竞争格局清晰的企业进行配置;本基金坚持从经济社会进步、行业发展的底层驱动框架出发,挖掘驱动国家增长、具备时代特色的"中国增量经济"标的。

本文数据来源于易方达竞争优势企业混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。