三季报点评：广发成长精选混合C基金季度涨幅-31.41%

证券之星消息，日前广发成长精选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.15亿元，季度净值涨幅为-31.41%。

从业绩表现来看，广发成长精选混合C基金过去一年净值涨幅为-32.67%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-43.95%，成立以来的最大回撤为-68.89%。

从基金规模来看，广发成长精选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.15亿元，较上一期规模1.65亿元变化了-4942.39万元，环比变化了-29.98%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比80.02%，无债券类资产，现金占净值比12.76%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.11%，第一大重仓股为松发股份（603268），持仓占比为8.49%。

广发成长精选混合C现任基金经理为刘彬。其中在任基金经理刘彬已从业7年又26天，2023年6月30日正式接手管理广发成长精选混合C，任职期间累计回报为-14.38%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场出现明显回调。报告期内,沪深300指数下跌12.49%,恒生指数上涨7.57%。行业层面,市场结构性分化依然显著：前期表现较强的AI产业链出现较大幅度回调,部分偏防御性行业逆势上涨。其中,煤炭行业上涨19.28%,石油石化、农林牧渔、银行和医药等行业的涨幅均在10%以上;电子、通信、建筑材料、电力设备和机械设备等行业跌幅居前,电子行业下跌32.64%。 报告期内,本基金主要聚焦成长与周期风格资产,重点配置有色金属、电子、通信、机械和汽车等行业。由于碳酸锂及AI算力硬件方向在报告期内出现较大调整,对基金净值造成一定拖累。 碳酸锂方面,5月初碳酸锂期货价格一度突破20万元/吨后,期货及相关上市公司股价出现明显回落,碳酸锂期货价格回调幅度超过40%,部分个股回调幅度超过60%。回顾本轮配置,我们对周期上行阶段的持续性判断偏乐观。尽管行业大规模供给尚未充分释放,但市场已经提前交易未来下游电池需求增速放缓的预期,并由此影响到对行业供需格局的判断;下游龙头企业加强库存管理,并积极推进上游原料产能扩张,也在一定程度上降低了行业周期波动幅度。尽管国内及海外储能需求预期仍较强,四季度因电池出口退税取消可能带来一定抢装效应,但考虑到本轮周期上行阶段可能已接近尾声,行业内上市公司在经历连续四个季度利润上行后,盈利环比或将面临下行压力,因此我们大幅降低了碳酸锂相关配置比例。 AI算力硬件方面,该方向在二季度大幅上涨后出现剧烈回调。我们认为,AI产业中长期发展趋势仍未改变。近期市场对头部科技公司自由现金流能否支撑后续AI领域资本开支存在一定担忧,但历史上重大产业变革往往伴随较高资本投入和财务杠杆,仅凭融资扩张尚不足以作为研判产业趋势转折的有效依据。不过,AI相关板块在前期积累较大涨幅后,后续股价继续上行仍需新的应用场景推动。我们认为,AI4S(AI for Science,人工智能驱动的科学研究)和RSI( Recursive Self-Improvement,递归自我改进)是潜在的重要方向。AI4S有望推动基础科学与科技创新领域出现新的突破,其意义不仅在于提升研发效率、降低成本,更可能创造新的需求空间;RSI的进展则可能成为AI发展加速的重要节点,随着大模型能力提升及多模态能力向具身智能延伸,人形机器人等下游应用空间有望进一步打开。基于上述判断,我们仍保持了一定的AI算力硬件仓位,并适度增加了AI应用方向的配置比例。

本文数据来源于广发成长精选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。