三季报点评：智能驾驶ETF华泰柏瑞基金季度涨幅-16.92%

证券之星消息，日前智能驾驶ETF华泰柏瑞基金公布三季报，2026年三季度最新规模7.76亿元，季度净值涨幅为-16.92%。

从业绩表现来看，智能驾驶ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为-28.26%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-35.22%，成立以来的最大回撤为-48.02%。

从基金规模来看，智能驾驶ETF华泰柏瑞基金2026年三季度公布的基金规模为7.76亿元，较上一期规模10.47亿元变化了-2.72亿元，环比变化了-25.96%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.96%，无债券类资产，现金占净值比0.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.87%，第一大重仓股为豪威集团（603501），持仓占比为5.17%。

智能驾驶ETF华泰柏瑞现任基金经理为谭弘翔。其中在任基金经理谭弘翔已从业5年又235天，2021年3月10日正式接手管理智能驾驶ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为3.75%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾三季度,整体市场风险偏好有所回落,尤其成长类资产在全球长端利率上行、油价抬升、获利了结与杠杆资金去化等多重因素影响下出现较大幅度调整,在此背景下,本基金跟踪的中证智能汽车主题指数单季度下跌18.37%,板块整体表现承压。季度内,智能驾驶产业并未出现趋势逆转,城市NOA、高速NOA等渗透率仍处于提升通道,L2与L3/L4强制性国家标准相继发布,行业规范化进程持续推进。但资本市场层面,前期较高估值、整车价格战对产业链盈利的压制、智驾平权后落地节奏低于部分乐观预期,以及强监管落地后合规成本与行业门槛上升,共同导致板块进入阶段性再定价过程。指数作为覆盖整车、零部件与电子产业链的宽基主题指数,在产业趋势继续向上的同时,短期仍受到制造业盈利压力与成长资产估值回调的双重扰动。 u3000u3000展望四季度,我们认为智能驾驶板块的核心矛盾或将从"高预期压缩"逐步转向"确定性验证",行业有望在政策、技术和商业化三条主线上持续演进。一方面,L2与L3/L4双国标发布后,行业监管框架基本成型,竞争焦点将进一步转向安全能力、系统工程能力与量产交付能力;另一方面,城市NOA、高速NOA渗透率提升、用户使用频率接近体验拐点,以及Robotaxi车队扩容和全球化合作推进,均有望为板块带来新的基本面与估值支撑。同时,高阶智驾付费用户增长正在验证软件订阅商业模式,但相关功能在不同区域的准入节奏仍存在不确定性,板块修复过程预计仍将伴随波动。整体看,我们对智能驾驶产业中长期发展前景保持积极判断,四季度更看重政策规范化、渗透率提升和商业模式验证带来的结构性改善机会。

本文数据来源于智能驾驶ETF华泰柏瑞2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。