三季报点评：广发沪港深新起点股票C基金季度涨幅-13.15%

证券之星消息，日前广发沪港深新起点股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模11.96亿元，季度净值涨幅为-13.15%。

从业绩表现来看，广发沪港深新起点股票C基金过去一年净值涨幅为-6.7%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-25.0%，成立以来的最大回撤为-56.06%。

从基金规模来看，广发沪港深新起点股票C基金2026年三季度公布的基金规模为11.96亿元，较上一期规模8.87亿元变化了3.09亿元，环比变化了34.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.16%，债券占净值比1.48%，现金占净值比6.28%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.01%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为7.72%。

广发沪港深新起点股票C现任基金经理为李耀柱。其中在任基金经理李耀柱已从业10年又320天，2020年9月22日正式接手管理广发沪港深新起点股票C，任职期间累计回报为9.81%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,美国就业市场整体维持韧性,AI投资继续推动经济增长和制造业PMI走高。但受美伊冲突再度升级影响,原油价格再度上行,叠加AI相关涨价和关税传导,通胀整体维持高位。美联储在三季度也明显转鹰,并在9月加息25BP,且市场定价未来12个月仍将再次加息3至4次。国内方面,2026年三季度经济的结构性特征仍然明显。外需方面,出口继续保持较快增长,海外AI资本开支和制造业PMI继续走高,带动国内半导体等科技产品出口量价齐升,同时新能源汽车等"新三样"出口也继续维持较强韧性。 操作方面,三季度全球科技股巨震,我们整体降低了组合的beta,增加了港股互联网大厂、CXO等行业的配置。七月上旬,我们认为科技行业风险累积逐步增加,为降低组合的波动性,组合减持了高弹性的硬科技公司。尽管我们看好硬科技的中长期趋势,但是由于短期波动增加,我们采取了降低组合波动的运作方式。按照云厂商的财报,其数据中心的投资回本周期普遍低于3年,证明该投资具有价值,从产业的角度来看,未来三年的现金流回流迅速。我们觉得中国的互联网大厂也有一定的重估价值。同时我们认为AI制药是下一轮具有较大发展空间的行业,AI大模型生成分子设计,最后试验的实施需要能够进行实验的公司落地,叠加CXO行业的订单增速回升,我们认为CXO行业有一定的配置价值。最后,我们担心市场波动的增加以及地缘政治的风险,所以我们增加了黄金股以及原油相关股票的配置以对冲地缘政治冲突持续增加带来的长尾风险。组合整体的管理继续采用偏港股的杠铃策略,保持组合的稳定性。

本文数据来源于广发沪港深新起点股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。