三季报点评：科创50ETF华泰柏瑞基金季度涨幅-30.30%

证券之星消息，日前科创50ETF华泰柏瑞基金公布三季报，2026年三季度最新规模51.21亿元，季度净值涨幅为-30.3%。

从业绩表现来看，科创50ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为-17.26%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-43.98%，成立以来的最大回撤为-60.15%。

从基金规模来看，科创50ETF华泰柏瑞基金2026年三季度公布的基金规模为51.21亿元，较上一期规模44.09亿元变化了7.11亿元，环比变化了16.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.53%，无债券类资产，现金占净值比0.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.27%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为9.66%。

科创50ETF华泰柏瑞现任基金经理为柳军。其中在任基金经理柳军已从业17年又152天，2020年9月28日正式接手管理科创50ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为-11.55%。目前还管理着31只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利ETF华泰柏瑞（510880），季度净值涨幅为15.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场在内外部多重因素交织下整体走弱,主要宽基指数普遍回调,结构分化达到近年少见程度。从运行特征看,市场风险偏好较上半年明显回落,交易活跃度有所收敛,前期累积涨幅较大的成长与科技板块调整幅度居前,具备高股息与防御属性的红利类资产则逆势走强,风格切换特征鲜明。行业层面,煤炭、石油石化等资源红利方向领涨,电子、通信等硬科技方向领跌。受全球流动性收紧与海外科技资产波动传导影响,估值弹性较大的成长期与中小市值板块承压更为明显,回调幅度显著大于市场整体;上证科创板50成份指数的权重集中于半导体与硬科技方向,在本轮成长风格调整中回撤幅度居前。本报告期内,本基金标的指数上证科创板50成份指数下跌30.70%,区间由期初2,207.86点变动至期末1,530.01点。 u3000u3000展望2026年四季度,市场走势的主要矛盾或聚焦于风险偏好修复节奏与政策效果的验证。从支撑因素看,政策端保持积极,十五五开局年各项重点任务持续推进,A股整体估值经三季度调整后已回落至历史合理偏低区间,横向对比全球主要资本市场具备一定的估值性价比。同时仍需警惕潜在风险：中东地缘冲突与能源价格波动带来的通胀压力、主要经济体央行政策收紧、全球关税与贸易摩擦的不确定性,以及海外科技资产波动向境内市场传导的可能。就上证科创板50成份指数而言,经过本报告期的深度调整,成长板块估值水平已明显回落,半导体、高端制造等方向的国产替代进程与产业景气修复节奏或将成为影响指数后续运行的重要变量;板块内个股估值与业绩的匹配度、海外科技资产波动带来的风险偏好扰动,仍需持续跟踪观察。

本文数据来源于科创50ETF华泰柏瑞2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。