三季报点评：易方达产业优选混合A基金季度涨幅-32.56%

证券之星消息，日前易方达产业优选混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模7.35亿元，季度净值涨幅为-32.56%。

从业绩表现来看，易方达产业优选混合A基金过去一年净值涨幅为-2.75%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.25%。而基金过去一年的最大回撤为-46.76%，成立以来的最大回撤为-46.76%。

从基金规模来看，易方达产业优选混合A基金2026年三季度公布的基金规模为7.35亿元，较上一期规模9.91亿元变化了-2.56亿元，环比变化了-25.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.82%，无债券类资产，现金占净值比11.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.46%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为6.31%。

易方达产业优选混合A现任基金经理为祁禾 方鑫宸。其中在任基金经理祁禾已从业8年又314天，2025年11月4日正式接手管理易方达产业优选混合A，任职期间累计回报为-5.45%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度市场整体震荡调整、风格再度平衡,中证A500、中证港股通综合指数延续高波动特征,前期领涨的科技成长板块迎来阶段性估值回调,市场整体交易情绪有所降温。本季度内外扰动因素交织,海外货币政策持续调整、地缘冲突反复扰动市场,国内稳增长政策有序落地,但内需修复节奏偏缓,市场风格发生明显切换,整体呈现"成长休整、红利企稳、低估修复"的结构性分化格局。7-8月高位科技板块持续消化估值、波动显著放大,资源能源、高股息稳收益板块表现出较强抗跌属性;9月市场情绪边际回暖,医药消费、低位制造及AI应用赛道迎来阶段性修复行情。 基于对产业盈利确定性的坚守,以及相关行业基本面持续向上的趋势判断,本基金本季度核心持仓聚焦科技成长与医药两大方向。鉴于AI板块市场叙事在6月已演绎至极致,我们在AI硬件标的的选择上,主动规避仅依赖题材炒作、估值难以量化的细分赛道及个股,重点布局业绩兑现确定性高、基本面扎实的细分方向。医药领域的CXO(医药研发外包)行业兼具业绩持续高增与AI4S(AI for Science)赋能的双重成长逻辑,可有效与AI硬件持仓形成互补。同时,围绕AI产业闭环发展需求,我们适度布局优质AI应用标的,进一步丰富组合结构。 站在当前时点,人工智能作为全球产业升级的核心发展方向,核心产业逻辑并未动摇。但伴随行业资本开支边际弱化,AI板块的投资逻辑迎来切换,投资布局需更加分散化,从单一的基建硬件投资,转向基建与应用协同布局的综合投资思路。此外,全球地缘博弈、贸易摩擦持续加剧,宏观层面的不确定性与风险冲击进一步凸显,组合的风险对冲需求显著提升。后续我们将持续深耕产业升级的核心机遇,密切跟踪地缘风险演变,动态优化持仓结构,在力争获取超额收益的同时,持续提升组合抗波动能力,实现更加稳健的运作。

本文数据来源于易方达产业优选混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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