阳光私募业2010年大起底

虽然信托账户的放开之日仍显得遥遥无期，岁末数位私募大佬的“落马”迷案令业内唏嘘不已，但从业绩和规模等数据来看，刚刚过去的2010年对于中国的阳光私募而言依旧是美好的一年。

　　据好买基金研究中心统计，截至2010年12月底，国内私募管理公司的数目为242家，比2009年底增加了84家，运行中的私募产品共628只，比去年增加了279只，并且单只产品的平均募集资金规模也逐级提升。据粗略估算，目前国内证券投资类阳光私募产品的总资金管理规模已超过2000亿元，比2009年底的估算值增长了150%。

　　在2010年，国内阳光私募的整体业绩依旧不俗。在去年沪深300指数全年下跌12.51%的背景下，好买基金统计范围的296只阳光私募基金年度投资收益率的中位数为5.32%，其中70.37%的私募基金在2010年取得正收益，仅有6.73%的私募基金收益跑输沪深300指数。

　　而在与公募基金的对比中，阳光私募也取得了完胜。数据显示，2010年国内公募基金的整体收益为3.83%，低于私募基金1.59个百分点。与此同时，去年最牛私募的收益率为92.66%，这是新晋公募冠军——华商盛世37.76%年收益的2.45倍。

　　“事实上，去年共有7只私募产品跑赢了公募冠军。但与此同时，最‘熊’私募的业绩仅为-34.12%，首尾业绩差距高达130.28个百分点，私募的分化程度远远超过公募基金。”一位市场人士向记者表示。

新星涌现

　　“今年榜单前列出现了很多新名字，有些是今年刚设立的，也有些在往年并不显山露水。”一位业内人士向记者表示。

　　私募排排网统计数据显示，在过去一年中，常士杉管理的世通1期以96.16%的年度收益勇夺冠军，成为本年度私募界最闪耀的明星；而亚军和季军分别由徐翔掌管的“泽熙瑞金1号”和王贵文管理的“隆圣精选”获得，两只产品的年收益分别为67.68%和63.10%。

　　事实上，常士杉与他的世通资产早在三年前即已出现在中国的阳光私募圈。

　　2008年2月18日世通1期正式成立，这只发售在大熊市背景下的产品，净值一度低探至0.42元。

　　“即使到了2010年初，世通1期的亏损幅度仍在35%以上，当时谁也不会想到今年他们会夺魁。”上述业内人士告诉记者。

　　该业内人士表示，去年上半年世通1期的表现亦可谓温和，但从下半年开起，产品净值大幅飙升。“去年下半年常总抓住了几只大牛股，像天通股份，这只地处海宁的上市公司股价长期在8块钱左右徘徊，但下半年它一路奔向20块钱的价位。类似的牛股还有西藏天路、中色股份，都是去年下半年的大牛股。”

　　发力半年的世通1期，也在去年第四季度“扭亏为盈”，目前累计净值1.2674，累计收益率为26.74%。

　　而成立于去年3月5日的泽熙瑞金1号，至去年底的累计收益率已达67.68%，有一种说法是，如果该徐翔的产品再早成立几个月，那么2010年的阳光私募冠军究竟鹿死谁手还很难预料。

　　除了常、徐二人之外，2010年带来业绩惊喜的私募人士还有很多。例如夺得“探花”的中融·隆圣精选管理人王贵文，以及紧随其后的西域投资管理人周水江。

　　据悉王贵文出身公募基金，2007年“下海”投身阳光私募界，但由于起初对操作小量资金并不适应，在2007、2008年中旗下的产品出现业绩大幅滑坡。“他2009年改变了思维方式，学会了小资金，且在去年中他重仓的消费股表现不错，由此跻身私募前列。”杨志为告诉记者。

　　而成立于2010年9月的中融·光华59，在不到4个月时间实现收益超五成，该产品投资顾问为西域投资的基金经理周水江，他曾做过语文教师和记者，之后进入股市。该产品的快速崛起，也令周水江成为2010年崛起最快的私募新星之一。