基金重仓股严重分化 今年以来仅三成赢大盘

　　大盘震荡剧烈，个股分道扬镳，今年以来仅三成基金重仓股跑赢大盘。

　　2011年以来，上证综指先抑后扬，呈现V形走势，年初至今累计上涨幅度为3.25%。在大盘震荡剧烈的局面下，基金重仓股却呈现冰火两重天。根据基金公布的2010年年报数据，去年年末基金持股市值超过10亿元基金重仓股达到144只。年初至今，以上144只基金重仓股走势严重分化，涨跌家数比为 64:78，仅有43只股票跑赢大盘，占比不足三成。葛洲坝（600068）与中国北车（601299）等基金重仓股呈现“王者归来”般的强势，但亚厦股份（002375）与中国平安（601318）等基金重仓股则深陷调整泥潭，真可谓是“几家欢乐几家愁”。

　　基金重仓股严重分化

　　根据各大基金公布的2010年年报数据，2010年末被基金持有的A股共有790只，其中去年年末基金持股市值超过10亿元基金重仓股达到144只。

　　统计显示，上述144只基金重仓股主要分布在医药生物、机械设备、金融服务以及食品饮料四大行业，分别有18只、16只、15只和12只，合计占比为四成多。此外，建筑建材、交运设备、采掘、信息服务等行业也贡献了较多基金重仓股。

　　不过，基金重仓持有并不代表这些个股就一定会有不错的表现。今年以来，上述144只基金重仓股就出现了冰火两重天的走势，分化态势十分明显。就行业来看，交运设备、建筑建材两大行业年初至今分别上涨9.25%和8.23%，可谓独领风骚。但医药生物行业则大跌4.45%，令看好医药股的基金损失惨重。

　　个股方面，年初至今以上144只基金重仓股走势严重分化，涨跌家数比为64:78，仅有43只股票跑赢大盘，占比不足三成。在强势股阵营中，受水利政策利好的葛洲坝傲视群雄，年内累计大涨28.53%。另外，上海汽车（600104）、中国北车、中国一重（601106）及中国宝安（000009）的累计涨幅也都在20%以上。与其形成对照的是，亚厦股份、丽珠集团（000513）、广电运通（002152）今年以来却分别重挫17.26%、16.93%和16.90%，成为名副其实的弱势股。

　　值得一提的是，在涨幅居前的20只基金重仓股中，出现了多只“中”字头公司，其中不乏中国北车、中国一重、中国重工（601989）等“601舰队”成员。这些大盘蓝筹股的崛起，在一定程度上提振了市场的做多信心。

　　基金押宝令业绩分道扬镳

　　基金重仓股的分化，不可避免地影响到了参与其中的基金的账面浮亏。在以上144家基金重仓股中，中国平安是最受基金青睐的股票。截至2010年末，中国平安被213只基金所持有，基金持股市值达到415.53亿元。另外，招商银行（600036）、贵州茅台（600519）、苏宁电器（002024）等也是基金眼里的香饽饽，基金持股总市值分别为 256.41亿元、197.22亿元、166.15亿元。

　　不幸的是，中国平安今年以来表现疲弱，令重仓基金损失不小。按最新收盘价计算，中国平安今年以来累计下跌8.05%，持有中国平安较多的基金中，易方达上证50、华夏上证50ETF、华宝兴业行业精选、嘉实沪深300等持股市值均在 10亿元以上。就最新数据来看，易方达上证50基金2月11日的净值为0.749元，较去年末的0.757元下跌1.06%，初步推算，中国平安对其业绩的负面拖累应该不算小。

　　与以上基金相比，另外一些基金则忍不住眉开眼笑。其中，去年年末布局葛洲坝的华夏红利、华夏大盘精选、中银持续增长、中海能源策略等基金，今年以来就收获了丰厚的账面浮盈。初步测算，华夏系两基金分别持有葛洲坝5.66亿元和5.22亿元，其今年以来的合计账面盈利就超过3亿元。

　　同时，高铁龙头中国北车今年以来也表现强劲，累计大涨25.53%，也让重仓持有的华夏优势增长、南方隆元产业主题、诺安价值增长等基金“笑纳”了不少银两。统计显示，上述3只基金分别持有中国北车6.10亿元、4.11亿元和3.55亿元，粗略测算，今年以来其“收成”分别达到1.5亿元、 1.0亿元和0.9亿元。