华安基金杨鑫鑫：一带一路或成A股长期投资主线

近期有消息称，国家重大战略“一带一路”工程清单有望在3月底博鳌亚洲论坛上重磅亮相，或将将涉及铁路、公路、能源、信息、产业园区等总计几百项重大工程。华安新丝路主题基金拟任基金经理杨鑫鑫表示，“一带一路”或将成为A股市场今后8-10年的长期投资主线，其受益领域首先是基建，长远来看，对国内领先的装备制造业以至消费品龙头公司，“一带一路”最终会打开新的市场空间，诞生出更多世界级企业。

据了解，华安新丝路主题基金是业内首只“一带一路”股票型基金，其中新丝路主题相关的证券资产比例不低于非现金基金资产的80%。WIND数据显示，截至3月13日，杨鑫鑫管理的华安核心最近一年总回报达56.92%，在同类371只产品排名前1/4。

撬动万亿投资空间

杨鑫鑫表示，“一带一路”是中国抛出去的绣球，短期内，“一带一路”战略已推动部分存量项目加速，部分央企2014年海外订单明显改善，新项目预计将自2016年陆续落地。

据测算，当前“一带一路”区域基建投资年均约1万亿美元，若增速平稳，未来“一带一路”地区基建投资年均约1-1.5万亿美元之间，7年合计约8-10万亿美元；若人均资本存量达到发达国家水平，“一带一路”区域基建总规模将达到110万亿美元，来20年复合年均增长率达到15%。

杨鑫鑫表示，“一带一路”区域对国内整体投资拉动值得期待，相对中国1年约11万亿人民币的基建投资，“一带一路”区域一年约1万亿美元的基建投资目前看还不算大，但海外未来增长空间更大；建筑央企将显著受益海外投资增长和基建大发展。

打开投资“天花板”

“一带一路”投资拉动，哪些板块将站上“风口”？在杨鑫鑫看来，“一带一路”受益领域首先是基建，包括交通、房建及电力等专业工程。长远来看，“一带一路”最终会打开新的市场空间，诞生出更多如同日本丰田、中国华为之类真正的世界级企业，这也是中国摆脱低级别世界工厂，最终提升国际竞争力的核心。

“从劳动力、技术及工程项目的输出，到释放世界市场的中国影响力，“一带一路”有望成为未来中国经济的新增长模式，并因此打开众多行业的投资"天花板"，为这些行业和公司的新生存创造条件。”就具体行业而言，杨鑫鑫认为，交运设备、机械设备、电力设备、通信设备、电子元器件、家电、轻工、食品医疗、纺织服装等行业都值得投资者关注。

随着两会结束进入政策落地进入密集期，酝酿已久的“一带一路”总体规划也呼之欲出。杨鑫鑫表示，新产品建仓过程中，“一带一路”作为重要政策主题，必须积极关注机会，逢低买入到合理配置，主要考虑建筑、建材以及相关制造业。