城商行发力定制基金 急盼增加运用场景

受余额宝启发，越来越多的银行开始找基金公司定制“宝类”产品，记者在试用的过程中发现，部分银行定制产品流动性不佳难以吸引客户资金留存，而投资者则希望此类产品能够增加更多运用场景。

现在在银行网点，每家银行大力促销的“宝宝”都各不相同。为什么会出现这样的情况？答案是货币基金被定制了。

自去年第一波银行和基金合作定制的宝类产品批量推出以来，这个阵容在持续扩大，除了原来合作银行平台上的定制基金数量在增加外，今年很多城商行平台也纷纷推出定制基金。

宝类抢占银行柜台

定制基金持续销售中

所谓定制，指的是这些基金具有专属性和排他性，即在特定的平台销售，该平台以外的客户无法投资。

事实上，向基金公司定制基金产品，对银行来说也不算新鲜了。在银行的高净值客户中，定制理财产品服务已经推行多年，“有收益定制，比如净值达到多少就分成，还有期限定制，为客户特定要求提供特定期限的产品。”人民大学重阳金融研究院研究员董希淼向记者介绍称。所以自基金公司能发基金专户起，银行为高端客户定制基金专户产品亦是顺理成章的事情。

据了解，定制产品的快速发展，主要得益于银行的“触网”，此类产品成为银行发展互联网金融工具之一。

而且据记者统计发现，目前银行大范围定制基金，清一色都是货币基金，主要是在余额宝的推动下，大量的银行存款被“吸走”，也正是余额宝，银行开始正视互联网金融的威力，最初推出的各类银行宝类产品，与余额宝分庭抗礼的意愿强烈。时至今日，尽管宝类产品收益率普遍下滑，但银行定制宝类产品的热情方兴未艾。

记者统计发现，不同类型银行对宝类产品应用各具特色。

国有银行对定制的宝类产品最中规中矩，其申购、赎回的便捷性要差一些，比如工行薪金宝申购T+1计息，赎回T+1到账，申购赎回时间仅限于股市交易时间，其余时间办理还需预约。

股份制银行的定制产品大部分存在于直销银行平台，客户体验更便捷。绝大多数股份制行宝类产品可以实现自动申购，赎回T+0资金到账。中信银行更具特色，持卡进行ATM提现，或是商场刷卡消费，无需申请赎回，就可自动直接将货币基金转为现金使用，直接跳过了赎回资金到账，再取现的步骤。

今年以来，大批城商行大军加入到定制宝类基金行列中来，和国有行与股份制行的区别是，城商行都是通过直销银行平台来对接。比如徽商银行直销银行对接了国寿安保聚宝盆货币基金，另外华润银行、恒丰银行、包商银行、重庆银行、江苏银行等近20家城商行也都通过直销银行定制货币基金。

使用者急盼增加使用场景

城商行定制基金效果难言

对于基金公司而言，银行热诚找其对接发行货币基金，当然是好事一件，乐得发行相关产品。“尤其是城商行，各项费用优惠力度都大于国有行、股份制行，而且还不愁募集，所以基金公司也会接受城商行定制宝类产品。”董希淼表示。

对于银行而言，董希淼担忧目前银行之间该类产品太过同质化，尤其是城商行，对其定制效果表示怀疑。

董希淼认为，大行定制货币基金并不愁募集不够，可是对于城商行，开通直销银行是为了吸引更多本行以外的客户，覆盖网点到达不了的地区，即便定制基金方式难以达成效果。

记者采访了一些投资者，他们普遍对城商行发行的宝类产品认识度不够，有投资者告诉记者，他的工资代发行是当地的城商行，但他习惯于每月定时把工资转到其他银行的账户，仅有少部分存在城商行做理财，宝类产品对他来说各家银行差别不大，他更欢迎的是能够对接各种消费场景，比如加油、购物、就餐等环节的产品，这些可能大平台的宝类产品更能做到。

而银行定制货币基金的出现，业内人士认为其最大的意义在于加快了储户的存款升级。当前正处于降息通道，银行存款的利息越来越不值一提，既安全又有较高收益的产品将成为存款转换的另一个出口。