基金子公司偏离本业存隐患 证监会将发文防控风险

截至3月底，79家基金管理公司设立专户子公司，管理资产规模9.84万亿元

5月20日，《证券日报》记者获悉，证监会修订、起草了《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》和《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标指引》，主要聚焦在加强监管、防控风险；扶优限劣、规范发展两个层面。相关规定和指引已在适当范围征求意见，证监会将听取各方意见建议基础上，尽快发布实施。

2012年11月1日，为推进基金管理公司更好服务实体经济，满足投资理财需求与融资服务需求，证监会颁布实施《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》，允许基金管理公司设立销售子公司和特定客户资产管理业务子公司(以下简称专户子公司)。3年多来，基金子公司发展较快。截至2016年3月底，79家基金管理公司设立了专户子公司，管理资产规模9.84万亿元。

据证监会新闻发言人邓舸介绍，证监会于前期开展了专户子公司的业务评估和风险排查工作，结果表明，多数子公司能够坚持本业、规范经营。但少数专户子公司风险隐患较大，表现在：偏离本业，大量开展“通道业务”，产品结构相互嵌套；无视自身人力资源特点和管控能力，盲目拓展高风险业务；风险控制、合规管理薄弱，激励机制短期化；资本约束机制缺失，资本金与资产规模不匹配，盲目扩大业务规模；组织架构混乱，无序扩张。

针对存在的问题，证监会修订、起草了上述文件，主要聚焦两个方面：一是加强监管、防控风险。强调《证券投资基金法》关于基金管理人恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的受托责任要求，建立和完善基金子公司风险控制指标体系，引导基金子公司在有效管控风险的前提下稳健开展业务；二是扶优限劣、规范发展。支持基金子公司稳健发展，依法合规开展专业化、特色化、差异化经营，培育核心竞争力。