中国基金业20年 为6亿基民赚取2万亿盈利

（原标题：中国基金业20年 为6亿基民赚取2万亿盈利）

公募基金规模二十年数据：第一个十年，基金总规模在2007年1月首次突破1万亿大关

第二个十年，基金总规模在2017年6月首次突破了10万亿大关

截至2017年中期，公募基金共分红1.66万亿元，加上去年下半年以来的分红，已经超过1.7万亿元

数据来源：中国基金业协会 杨磊/制表

20年前的今天，中国第一家公募基金公司成立，开启了中国人财富管理的新格局。

中国基金行业这20年来不忘“初心为公”，牢记使命，所承担的各项主要使命也取得了一定的成果。

20年后，中国基金行业已成为国家金融体系的重要子行业，截至2018年1月底，公募基金资产管理规模达12.17万亿元，产品近5000只，基金资管机构128家，普惠了全国的6亿基民，累计实现盈利超过2万亿元。

展望未来，中国基金业在专业化、多元化和国际化上还有很大的潜力，在服务实体经济、服务养老体系上还有巨大的发展空间。

20年总回报

超过2万亿元

公募基金公开向社会公众募集资金，为广大基民理财，理财中最重要的是回报，这也是中国基金行业过去20年最重要的使命。

过去20年来中国A股市场经历了4轮牛熊转换，债券市场也曾经历多次牛市行情，使得中国基金业总体为基民创造了超过2万亿元的回报。

天相统计数据显示，截至2017年年底中国基金业所有公募基金的历史利润累计为2.06万亿元，简单平均每年利润超过1000亿元。

有5个年份基金行业净利润超过5000亿元，其中，2007年基金行业本期利润超过1.1万亿元，2009年基金行业利润9200亿元，2014年和2015年基金行业利润分别为5200亿元和6800亿元。刚过去不久的2017年，在蓝筹风格基金和货币基金盈利带动下，全年实现了利润约5600亿元。

分红也是基金回报投资者的方式之一，中国基金业统计数据显示，截至2017年中期分红为1.66万亿元，加上去年下半年以来的分红，已经超过1.7万亿元。

从单只产品收益率来看，截至2018年2月27日，共有11只开放式基金成立以来收益率超过10倍，其中，华夏大盘以23倍的收益率遥遥领先，该基金曾多年名列基金业绩冠军或前几名。如果算上封闭式基金以及它们封转开后基金的收益率，那么能给投资者带来10倍以上收益率的基金数量超过20只。

相比业绩基准而言，无论是主动权益类基金，还是债券基金、货币基金，整体都取得了明显超越业绩基准的投资回报，体现了基金公司专业理财的能力和水平。

基金管理规模

已超12万亿元

过去20年，中国基金业实现了跨越式发展，资产规模是发展的最重要体现之一。

20年前，首批发行的两只封闭式基金规模合计仅有40亿元，2002年底基金行业资产规模超过1000亿元，2014年3月首次出现了单只规模过百亿的基金产品。2015年A股大牛市加上2016年委外大发展，让中国基金业规模突破10万亿元大关。

近5年来，随着互联网货币基金的大幅发展和其他类型基金的增长，中国基金业资产规模连续突破5万亿元、10万亿元等大关，2017年年底达到了11.6万亿元，是10年前基金业资产规模的3.5倍多。今年1月底整体规模再度跃升至12.17万亿元，再创历史新高。

从全球共同基金对比来看，2017年三季度末中国开放式基金资产规模1.6万亿美元，名列全球第9，和全球第8的日本差距不到5%。

全球开放式共同基金规模第4到第7名的法国、德国、澳大利亚和英国比中国基金规模多出最多40%，由于中国基金规模还在快速增长中，未来几年有望超越这些国家，跻身世界共同基金规模前五名。

单家基金公司的资管规模也是一个重要衡量指标，11年前的2007年1月，中国出现了第一家公募规模超千亿元基金公司——嘉实基金，而到了现在最大基金公司——天弘基金公募资产规模已经达到了2万亿元左右。

从基金公司数量来看，2000年前成立了“老十家”基金公司，随后在加入WTO带动下，合资基金公司出现大发展，2005年又有银行系基金公司加入，随着2013年6月新《基金法》的实施，自然人也能成立基金公司，券商、券商资管和保险资管取得相应资格后，也能发行公募基金产品。截至2017年年底有128家机构获批发行公募基金产品，其中基金公司113家，股东涉及券商、银行、信托、保险、私募等多类机构和个人。

6亿人的普惠金融

公募基金行业向公众推广基金产品，过去20年从最初的2只基金发展到目前的接近5000只公募基金，对应可投资产品近1万个，为广大投资者提供了多元化投资选择。

中国基金产品涵盖债券、股票、商品、期货、房地产信托等多种基础资产，有扎根国内市场的投资，也有面向全球的资产配置，满足了不同风险偏好、不同资产规模、不同期限的多元理财需求。

从封闭式基金到开放式基金，从普通场外基金到LOF、ETF、FOF，从纯境内投资基金到QDII、再到沪港深基金，这些基金产品提供了从高风险杠杆基金、指数基金、主动股票或偏股基金，到股债混合基金、债券基金、货币基金、基金组合等中低风险基金的全系列产品选择。

丰富的产品吸引了更多客户，因互联网货币基金的快速普及，中国基金业总持有人户数成倍增加，2017年6月底的全部公募基金持有人户数合计超过了5.9亿户，预计目前已经超过6亿户。

其中，改变了几亿人理财习惯的余额宝产品功不可没，该产品对接了蚂蚁金服旗下支付宝海量资金，2017年6月底持有人户数3.69亿户，2017年年底资产规模接近1.6万亿，为全球规模最大的单只货币基金产品。

服务这6亿基民的是基金经理和基金公司员工。1998年年底，公募基金仅有7名基金经理，而到2017年年底已经有超过1600名基金经理为基民服务。

从公募基金行业从业人员来看，1998年到2000年的老十家基金公司时代，全行业总员工数只有几百人，而基金业协会统计数据显示，公募基金行业从业人员已有7万人。为基民服务的还包括了银行、券商、第三方销售机构的众多基金托管、销售和服务人员。

资本市场的重要力量

中国基金行业还有一项重要的使命在于资本市场的建设。作为A股市场机构投资者的“正规军”，基金起到了重要的作用。

专业化投资、倡导价值投资理念的公募基金是资本市场重要参与者，是上市公司非常重视的机构投资者，在股权分置改革、价值投资、参与上市公司治理等方面都发挥着积极的作用。

例如，2003年A股市场基金重仓的“五朵金花”市场表现突出，而同期的绩差股和庄股表现较差，更突出了公募基金价值投资理念。

在参与上市公司治理方面，公募基金成功推举相关董事进入格力电器董事会；在股权分置改革中，公募基金也起到了重要的作用。

未来发展之路

相比中国GDP全球第二的地位和金融体系总规模，中国基金行业还有巨大的发展潜力，未来基金业的发展专业化、多元化和国际化成为业内共识，基金业未来的发展还要服务实体经济、服务养老体系。

博时基金董事长张光华表示，以公募基金为代表的资产管理业，要把社会资本引导配置到实体经济，紧扣国家经济社会发展和经济改革的总体方向，立足资本市场，积极引导资金“脱虚入实”，做好资产管理主动管理业务，充分发挥机构投资者的功能价值，促进多层次资本市场的健康发展。

华夏基金公司总经理汤晓东表示，基金未来要拓宽资金来源，推动养老金、海外资金等长期资金入市，为资本市场提供稳定的资金来源；要全面提高投资研究能力，增强资产配置能力；要有多元化、特色化的产品供给。基金公司作为投资策略和产品的供给者，将在现有基金类别中不断细化，提供多元化的产品选择。

广发基金公司总经理林传辉表示，基金要在参与社保基金、企业年金和养老基金投资管理的基础上，不断总结养老金投资经验，进一步提高养老金投资管理能力，并积极投身我国养老金第三支柱的建设发展，以专业能力助力全社会养老金资产的保值增值。

富国基金公司总经理陈戈认为，在机构投资者时代，基金公司需要不断提升研究及投资能力，培养专业团队，优化投资理念，持续给投资者创造价值，使长期收益最大化。还需要秉持投资者利益优先的销售原则，以及加强投资者教育，帮助投资者树立起正确的投资观念。