2017年美国私募管理规模12.54万亿美元

近日，美国证券交易委员会(SEC)发布了《2017年四季度私募基金行业统计报告》，去年，美国私募管理人无论是产品和管理规模都有明显增长，注册私募基金管理人2997家，较2016年底增加119家；资产管理规模12.54万亿美元，比2016年增长13.9%。

SEC根据私募基金管理人的业务类型将私募分为对冲基金、流动性基金、私募股权基金、房地产基金、资产证券化基金、风险投资基金、合格对冲基金等。其中，对冲基金私募管理人数量最多，达到1722家，比2016年增加46家；私募股权基金管理人数量次之，共计1132家，比2016年增加56家。

上述2997家私募基金管理人共备案私募基金产品30031只，平均每家管理人旗下管理10只私募基金；总资产12.54万亿美元，比2016年增加1.53万亿美元，增幅13.9%；净资产8.31万亿美元，比2016年增加9560亿美元，同比增长13%；单只基金平均规模4.17亿美元。

从类型上看，截至2017年底，美国私募基金产品数量最多的是私募股权基金，共有11460只，占比38.16%；其次是对冲基金，共有9007只，占比29.99%；管理规模最大的是对冲基金，总资产达到7.27万亿美元。

从投资者构成看，私募基金为最大的私募基金投资者，持有规模达到1.49万亿美元，占比17.9%；其他投资者投资规模为1.19万亿美元；地方政府养老金计划位居第三，规模为1.15万亿美元，占比为13.9%；居民的投资规模为0.82万亿美元。

美国对冲基金发展较为成熟，对冲基金投资衍生品的名义规模达到12.47万亿美元，运用高频交易策略的对冲基金为7799只，前500家私募基金管理人规模占比达到66.7%，行业集中度高。

从归属地来看，公司设在美国的私募机构最多，占比高达89.4%，英国为6.4%，其他国家合计占比4.1%。这样的分布与当今国际金融格局基本吻合。

对比来看，中国私募基金正处于高速发展期，产品数量、规模逐年增长。中国私募基金管理人分为私募证券投资基金管理人，私募股权、创业投资基金管理人，以及其他私募投资基金管理人。截至2018年6月底，在协会登记的私募基金管理人共23903家，其中，私募证券投资基金管理人占36.9%，股权、创业投资基金管理人数量占59.9%。23903家私募机构共备案产品73854只，管理基金规模12.6万亿元。