4天19家私募被证监局通报 行业或将面临洗牌

记者统计发现，被三地证监局通报的19家私募中，股权类、证券类私募分别都有9家，另外还有一家其他类私募，出现的问题主要集中在风险评级、信息披露、内部控制等方面。

近日，湖南证监局一日连发6则公告，对6家私募违反《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等规定的相关行为，采取监管措施，其中2家被出具警示函，并计入诚信档案，其余4家则被责令改正。

而在8月底，厦门证监局在两日内发布9则公告，责令9家私募改正。几乎在同一时期，河南证监局对4家私募采取责令改正措施。

记者统计发现，被三地证监局通报的19家私募中，股权类、证券类私募分别都有9家，另外还有一家其他类私募，出现的问题主要集中在风险评级、信息披露、内部控制等方面。

问题私募漏洞百出

具体来看，在风险控制方面，私募主要出现的问题是：未对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行测评、未对基金产品进行风险评级、未制作与公司业务相符的风险揭示书等，涉及湖南兆为投资、厦门铭源红桥投资、一鸿资本、中和元投资、河南豫鹰资管等公司。

在信息披露方面，私募违反相关规定的行为主要是：未向投资者披露项目存在股权纠纷、未及时更新登记信息、未保存投资决策记录或留痕等，所涉公司有厦门红土投资、厦门金智汇投资、河南建信豫资股权投资、湖南兆为投资等。

上述细节方面的问题或许有所疏漏，但令人不解的是，湖南兆为投资所发行的两只基金产品未办理备案手续。中债登前法律顾问、德润律师事务所合伙人柯荆民在接受《国际金融报》记者采访时表示：“此举比较严重，涉及非法集资。此外，未定期向投资者披露基金投资、资产负债、可能影响投资者合法权益的其他重大信息等，容易形成资金池和庞氏骗局。”

除产品没有备案外，人员也出现了“无证驾驶”。公告显示，长沙明爵资产管理公司的某位基金从业人员不具备基金从业资格，且作为非交易岗位人员，却擅自操作私募基金产品账户。而该公司也是被出具警示函行政监管措施的公司之一。

此外，在大方向的内部控制方面，巴氏财团(湖南)投资等公司因未制定适当性内部管理制度、未制定并严格落实风控制度等，而被通报。

值得注意的是，有些私募试图越过“非公开募集”的底线。公告显示，巴氏财团(湖南)投资、湖南久联资产两家私募，通过官网、微信公众号公开宣传所发行的基金产品，并违规夸大预期收益率。柯荆民表示：“此举也比较严重，现在随着的兴起，销售中公募与私募的界限已经模糊。”

在被点名的私募中，最让人摸不着头脑的是元升六屏资产。公告显示，其因未配合当地证监局对私募基金的专项检查工作，而被出具警示函。

而在中国证券投资基金业协会官网上，该公司已因“未按要求按时提交经审计的年度财务报告”，而被列入异常机构，且该公司目前旗下没有正在管理的产品，曾发行过的一只证券投资基金也于去年被提前清算。

此外，天眼查信息显示，元升六屏资产的法定代表人多次变更，但在中基协网站上并未更新相应信息。备案信息显示，该公司的法定代表人为张云，但工商信息显示，去年8月，该公司的法定代表人由张云变更为张维纲。同时，高级管理人、住所、股东等信息一律变更。而仅3个月后，公司法定代表人又变更为杨曾，今年6月再次变更为谢添。

行业面临洗牌

今年以来，监管逐渐加强。据不完全统计，年内有近百家私募被通报，在行政处罚方面，开出的9份罚单合计处罚超过1.5亿元。因此，有报道称，今年为“史上最严监管年”。

以厦门证监局为例，2017年共对23家公司(包括私募、上市公司等)采取监管措施，而2018年前8个月已有22家公司被出具警示函或责令改正。有业内人士认为，监管加强主要有两方面原因：行业自身洗牌和监管出于防范金融性风险考虑。

中基协信息显示，截至8月底，已登记私募基金管理人约2.4万家，较上月存量机构增加98家，管理基金规模12.8万亿元，较上月增长0.08%。业内人士认为，2014年中基协才开始对私募基金管理人进行备案，这三年来私募基金发展较快，登记备案的超过两万家，这个数量已经超出国民所需，因此私募基金也发展到了行业“”的时候。

那么，怎样的私募会被淘汰呢?北京盈科(广州)律师事务所高级合伙人、私募基金专业律师贺俊对《国际金融报》记者指出：“很多私募基金管理人特别是初创型的基金管理人，缺乏基金投资和管理所应具备的人才储备，漠视投资人利益，也没有制定相关的可供操作的基金募集、信息披露、档案管理、投资管理等制度，同时缺乏法律合规意识。”

对于监管加强的原因，卿云投资总经理杨振宁向《国际金融报》记者分析指出，监管其实一直都很严格，证监局的检查也从未停过，可能因为近期处罚比较集中，所以市场的关注度比较高。