关注证券之星官方微博:

私募调查:七月翻身无望!白马失蹄科技股持续疯狂,市场拐点有望到来吗?

2019-07-31 17:42:25 来源:私募排排网
私募排排网 更多文章>>

7月份以来,不少投资者还沉浸在“五穷六绝七翻身”的想象中,尤其是7月初的“开门红”给了投资者希望, 但万万没想到的是,7月第二周,市场毫不犹豫地下挫,这让刚刚燃起的“7月翻身”的希望之火被浇灭。大跌过后,市场从此一蹶不振,成交量也持续维持在低位水平徘徊。受市场做多人气不足及成交量低迷等因素影响,近期A股主要股指延续盘整格局。

那么,下半年是否还有望迎来市场拐点?对于市场后市走势,私募看法不一。私募排排网对此展开调查,根据调查结果显示,有27.27%的私募认为在减税效应下,如果叠加外部环境缓和,下半年的估值上行将可能超出预期,在下半年有望迎来市场的拐点;而有72.73%的私募则认为市场将会维持中性震荡,如果政策和上市公司业绩方面没有大的信号出现,A股不会再回到熊市状态,但向上突破的可能性也不是很大,整体会呈现一个指数涨跌幅度不大的横盘状态,会存在一些结构性行情。


此外,对于到来的8月,市场将会如何表现?科技板块是否有望成为三季度行情的推动力?还有哪些板块和题材值得投资者关注?针对这些问题私募排排网还采访了基岩资本副总裁范波、岳瀚资产投资总监窦智、冬拓投资王春秀、华炎投资基金经理赖燕群。

8月市场将会如何表现?

俗话说,“五穷六绝七翻身”,然而7月股市未能翻身。本周是7月和8月的过渡周,这意味着7月行情即将收官,8月行情也即将展开。那么,进入8月份后,市场将会如何表现?下半年是否还有望迎来市场拐点?

对此岳瀚资产投资总监窦智在接受私募排排网采访时表示,截至今日,上证指数跌0.89%,创业板涨4.54%,上证50涨0.46%,沪深300涨1.17%,7月的大盘的表现的确差强人意。目前,大蓝筹在消化前期涨幅,科技股有所表现,有一些风格切换的迹象。在无强力信息刺激的情况下,市场较难有明显的成交额提升,各主要指数在一段时间内维持震荡态势,存在结构性行情的机会。下半年的市场拐点能否出现,需要两个重要条件,一个是国内经济企稳回升,二个是央行跟随全球降息节奏。

基岩资本副总裁范波认为,从今年三四月份大盘涨到3200点之后,现在一直没有有效的突破,一直在2800到3000点之间横盘。首先就是经济数据没有明显回升,国家统计局公布的数据上半年GDP为45.09万亿元,按可比价格计算同比增长6.3%,分季度看,一季度同比增长6.4%,二季度增长6.2%,相对平稳没有亮点,市场对整个宏观经济的走势没有太大的信心,从业绩层面发动的牛市的就很难看见;其次,从政策层面上来看也没有很大的动作,比如说能够提升投资者风险偏好的事件没有出现,因此提升估值这条路也是不能实现的。从业绩层面发动的牛市很难看见,政策面提升估值也行不通,所以现在A股大概率还是在区间范围内震荡。只不过在这个过程中,A股本身的结构会发生比较大的变化,每一波行情都会有结构性的机会在里面,比如之前可能看到白酒、家电龙头这些白马核心资产涨的很高,但是这段时间科技蓝筹,即市值大概在100-500亿或者500-1000亿之间,第二梯队的二线蓝筹表现的也非常好,只要这一年半年公司的业绩比较好。

范波还指出,经济层面改善是一个缓慢的过程,但是投资者情绪和政策面可能会有改善,比如说中央政治局会议定调下半年经济基调,如果提出的政策对冲或者是对股市某一板块有利,政策导向可能会对投资者情绪有较大的影响。对于整体市场未来走势,范波认为A股不会再回到熊市,维持市场中性震荡的观点,等待政策或业绩面出现改善,在市场调整中寻找在结构性机会。

冬拓投资王春秀向私募排排网介绍,8月是半年报密集披露期,依然会是结构性行情。下半年能否市场整体能否走牛,主要看三种因素:减税效应,经济是否触底反弹,中外环境能否进一步缓和。

华炎投资基金经理赖燕群认为,8月行情应该还是一个震荡格局,从近期经济数据来看,国内经济下行压力加大;国际上,外部环境还存在很大的不确定性。故而资本市场要有一个整体机会相对比较难,但会有不错的结构性行情。

哪些板块值得关注?

7月最大的事当属科创板开市,科创板趋势上涨,继续带动科技板块走强。从近5日涨跌幅看,电子元器件、通信、计算机等科技板块累计涨幅居前。此外8月还将是中报密集披露期,需要继续密切关注上市公司业绩中报情况,目前科技股行情持续演绎,有观点认为,尽管指数仍处于区间震荡格局,但在科技股带动下,市场局部赚钱效应显著,市场全面回暖可期。

在大消费上涨相对乏力之际,科技板块是否有望成为三季度行情的推动力?8月份有哪些板块和题材值得关注?对此基岩资本副总裁范波认为,业绩增长确定的板块里面的龙头公司,增长比较明确的科技行业里面的白马股,将有比较大的机会。目前重点布局的就是科技板块里面的龙头股,市值100-500亿之间的隐形冠军,比如PCB产业链里面的一些公司。总体来说,下半年市场会有比较好的机会。

岳瀚资产投资总监窦智表示,就目前的盘面表现来看,科技板块较为活跃。虽然科技股的成长潜力很大,但目前整个大环境并不是特别友好,在科技股的投资上还是需要重点关注确定性。8月份围绕5G的相关科技股,譬如新一代消费电子、高频通讯、云计算等,依旧是值得重点关注的题材。

冬拓投资王春秀认为,主板科技股的估值、成长性和现金流质量并不支撑进一步上涨,是科创板的火爆给了主板科技股估值重构的契机。人性的疯狂很难预测,主板科技股的强势能走多远,还是取决于科创板这种超高估值能维持多久。

华炎投资基金经理赖燕群表示,科创板是政策方向,中央政治局会议连续提及科创板,是接下来资本市场的一个重点。我国要进行产业升级,需要科技创新,需要高新技术,科创板应运而生。A股属于政策市,8月份的科创板是值得期待的,相对应的科技板块应有一定带头示范作用。

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。