百亿私募年内平均收益率近25% 量化私募占据高收益榜

在今年行情回暖的背景下，百亿级私募机构整体表现优异。私募排排网数据显示，截至2025年8月31日，有业绩展示的57家百亿私募年内收益均为正，年内平均收益率达24.99%。

从收益率分布来看，10家百亿私募今年以来收益率在10%以内，7家收益率介于10%—19.99%，37家收益率处于20%—39.99%，另有3家收益率超过40%。其中，复胜资产、稳博投资、阿巴马投资、天演资本和进化论资产收益表现位居前列。

值得一提的是，从年内来看，百亿量化私募整体表现保持领先。数据显示，有业绩展示的37家百亿量化私募今年以来平均收益率为28.07%，且全部实现正收益。2家量化私募收益率在10%以内，17家收益率在10%—29.99%，18家收益率超过30%。在今年以来收益率超20%的私募中，量化私募占据31席。稳博投资、阿巴马投资、天演资本、进化论资产、诚奇资产、金戈量锐、念觉私募和宁波等百亿量化私募表现尤为突出。

在行情回暖带动下，8月百亿私募阵营持续扩大。截至8月底，管理规模在100亿元以上的私募共有91家，相比7月底的90家增加了1家。其中，百亿量化私募数量增至45家，占比达49.45%；百亿主观私募共39家，占比42.86%；百亿混合型(主观+量化)私募为6家，占比6.59%；另有1家暂未披露其投资模式。

2025年以来百亿量化私募业绩亮眼，对此，排排网旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，A股市场行情为量化私募提供了良好操作环境。A股宽幅震荡、行业轮动加快、小市值风格占优，为量化策略带来丰富的交易机会和阿尔法来源。量化策略凭借系统化操作克服情绪干扰，在波动中表现更稳，依托交易速度和多因子模型优势，持续获取超额收益并控制风险。同时，量化私募机构的操作策略不断优化，适应性不断增强。经历2024年的单边行情后，管理人对风险更趋审慎，策略适应性增强，更能应对复杂市场变化。此外，市场流动性充裕，A股成交持续维持在万亿元以上，为量化策略的实施提供了良好条件。

对于近期的市场行情，华龙证券表示，近期，市场受到一定的内外部因素扰动，但市场在情绪面平复后，也曾出现较明显的反弹，显示市场的做多信心仍然比较明显。短期来看，市场有所震荡，但基本面预期向好明确，有利于支撑板块估值扩张，叠加政策面支持，市场有望继续保持稳定向好运行态势。