个人养老金缴存倒计时，金融机构出招冲刺

个人养老金投资于2022年末开始在部分城市试点，2024年12月底推广至全国。公开数据显示，截至目前，个人养老金开户人数已一路攀升至超1.5亿。

临近年末，年度个人养老金缴存进入收官倒计时，金融机构纷纷加大营销力度，开启年底冲刺。

个人养老金是我国多层次养老保障体系的重要组成部分，其“缴费税前扣除、投资收益暂不征税、领取环节低税率”的税收优惠政策，已成为居民优化个税、补充养老储备的重要选择。

银行花式营销

从开户到缴存，银行们纷纷设置阶梯式奖励，以真金白银的优惠吸引客户完成个人养老金年度缴存，助力居民锁定个税优惠与额外权益。

此外，各家银行还推出差异化产品和全流程服务升级，推动养老金融市场从粗放营销迈向精细化运营。

银行们针对个人养老金缴存的优惠呈现阶梯化和差异化特征， 覆盖不同缴存能力客群。“愉见财经”根据媒体报道整理了部分，例如：

中信银行推出“达标礼赠”福利活动：10月1日至11月30日，首次开户达标可参与抽奖，最高获366元微信立减金，缴存达标可再抽最高188元立减金，两档福利叠加至高可领554元。

工商银行在12月1日至31日推出“首开首缴享好礼”与“累计缴存礼上礼”，最高可领取238元+388元立减金，代发客户或企业年金客户额外获赠1万工银豆权益。

光大银行紧抓12月31日缴存截止节点，提供体验礼、新人礼、升级礼、安享礼及代发客户专享礼。

中国银行北京分行设置开户礼、千元礼、万元礼、满缴礼和叠加礼五重福利。

建设银行大连市分行推出“缴存礼＋进阶礼＋推荐礼”组合福利，推动个人养老金账户从“开户”向“缴存”转化。本次活动覆盖不同参与场景，福利设置呈现阶梯化特点：首次开户并缴存最高可享88元奖励；推荐好友参与活动，每月最高可享2000元奖励；建设银行代发工资客户缴存，还可额外享20元奖励；此外，单笔约定缴存扣款100元（含）以上，可领取20元微信立减金。

渤海银行同期推出“开户+入金”双重礼。

除直接奖励外，各家银行都重点强调个人所得税优惠， 2025年12月31日前缴存可享受2025年度个税专项附加扣除，每人每年最高节税5400元，这一政策红利与各类福利叠加，旨在提升客户缴存积极性。

苏商银行特约研究员薛洪言评论称，年末银行集中加码推广个人养老金缴存专属优惠活动，一方面是冲刺业绩，推动业务从“开户数”向“缴存额”转变；另一方面，随着个人养老金制度实施满三年，市场格局初步确定，“跑马圈地”的空间有所缩小，银行需要转向提升客户的活跃度和忠诚度。加之理财经理的业绩考核与缴存金额挂钩，多重因素促使银行在年底发力提升账户资金的活跃度。

值得一提的是，银行个人养老金营销已从初期的“拉新开户”全面转向“留客促活”，行业竞争焦点持续迭代。

在薛洪言看来，这一策略调整的核心原因在于“开户热、缴存冷”这一行业痛点——不少客户因短期开户奖励而开户后，账户长期处于闲置状态。银行逐渐意识到，短期激励难以留住客户，需要转向提供更优质的服务体验。

薛洪言进一步表示，除推出缴存激励外，银行“留客促活”的核心举措还包括创新缴存方式、构建养老金融生态。例如，推出“预约缴存”功能，支持每月自动划扣或年终奖一次性存入，降低缴存门槛；同时，银行正从“账户提供方”向“全方位养老金融服务商”转型，通过打造丰富稳健的产品组合、提供智能化服务，并融合健康管理、养老服务等非金融场景，助力客户养成持续缴存和长期投资习惯。

超98%基金Y份额实现正收益

个人养老金可投资的公募基金产品，主要有两大类：指数基金Y份额和养老FOF Y份额。

根据Wind统计，截至我们发稿，307只个人养老基金产品有304只年内实现正收益，占比超过98%，平均收益率超过15%。其中，有25只产品收益率在30%以上，最高收益率超过了60%。

长城基金表示，从国家社会保险公共服务平台数据来看，截至12月15日个人养老金可投资产品涵盖四大品类：466只储蓄类产品、307只基金类产品、446只保险类产品、37只理财类产品。储蓄类和保险类产品的安全性较高，但在利率下行的市场环境中可能存在无法跑赢通胀的风险；理财类产品数量较少，均为中等风险和中低风险产品，收益弹性不大。基金类产品类型更为丰富，覆盖了R2-较低风险、R3-中风险、R4-较高风险，可供选择的产品数量也较多。

收益显著的基金，大多是高成长类指数产品。比如，来自天弘基金、鹏扬基金、易方达基金旗下的中证科创创业50ETF联接基金Y份额，年内收益率均在60%以上。南方基金、广发基金、天弘基金、富国基金等公募旗下的创业板ETF联接Y份额，年内收益率均在40%以上。FOF方面，国泰民安养老2040三年Y、工银养老2050五年持有Y等回报率均在30%以上。此外，多只中证A500ETF联接基金Y份额收益率也在20%以上。

长城基金认为，在目前个人养老金可选产品中，公募基金Y份额能以更高比例配置权益资产的品类，既可以帮助投资者较为便捷、低成本地参与资本市场长期成长，也或是长期预期收益率更具吸引力的选择。此外，从制度设计来看，与普通基金份额相比，Y份额通常享有更低的管理费与托管费，且默认红利再投资，有效降低了长期投资的成本损耗，强化复利效应。

《券商中国》援引北京一位固收基金经理表示，养老金投资追求的是收益稳健性和持续性。2025年以来，受益于A股市场的科技行情，指数基金Y份额凭借精准的指数跟踪能力，取得了亮眼的业绩表现。从长期来看，科技类资产波动并不小，养老金投资的资产配置，依然需要遵循均衡分散原则。

宏利基金建议，个人养老金投资“不把鸡蛋放一个篮子”，根据年龄阶段和风险偏好搭配不同类型产品。如果是年轻群体（30岁以下，风险承受力高），可将60%—70%额度配置养老FOF或指数基金，博取长期增值，剩余30%—40%配置养老理财、保险、储蓄或国债，平衡风险。中年群体（30—50岁，稳健为主），50%配置中低风险养老FOF，30%选择养老理财或保险，20%投向养老储蓄或国债，兼顾收益与稳健。此外，临近退休群体（50岁以上，保守型），70%—80%配置养老储蓄、国债或稳健型保险产品，20%—30%搭配低权益比例的养老FOF，优先保障资金安全。