四季报点评：招商科技创新混合C基金季度涨幅12.79%

证券之星消息，日前招商科技创新混合C基金公布四季报，2024年四季度最新规模2.11亿元，季度净值涨幅为12.79%。

从业绩表现来看，招商科技创新混合C基金过去一年净值涨幅为38.68%，在同类基金中排名256/4120，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.28%。而基金过去一年的最大回撤为-19.04%，成立以来的最大回撤为-55.91%。

从基金规模来看，招商科技创新混合C基金2024年四季度公布的基金规模为2.11亿元，较上一期规模2.19亿元变化了-784.24万元，环比变化了-3.58%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.34%，债券占净值比4.65%，现金占净值比2.49%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.01%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为5.8%。

招商科技创新混合C现任基金经理为张林。其中在任基金经理张林已从业9年又187天，2020年2月12日正式接手管理招商科技创新混合C，任职期间累计回报为16.15%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商科技创新混合A（008655），季度净值涨幅为13.03%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期前期,国内财政和货币政策更加积极,一系列重磅会议扭转了经济主体预期,经济的改善趋势加强,生产和需求数据均有所好转。受此影响,市场预期快速修复,增量资金快速流入市场,A股市场经历了大幅反弹,成长和红利均录得不错表现。港股市场在政策发力的刺激下也取得了不错的表现。 报告期内,宏观经济呈现了边际改善的迹象,尤其是两新政策支持的家电和汽车领域,在众多消费领域中表现亮眼。因此,本基金逐步增持了和两新支持政策相关的个股,主要集中在汽车、汽车零部件和家电领域。 泛人工智能发展依旧是科技行业的发展主线,从大模型训练到推理、再到机器人和智能驾驶、再延伸到其他各类行业的AI应用,产业发展呈现多点开花的格局。大模型的训练逐步在基础语料方面遇到瓶颈,导致大模型能力提升的边际速度有所放缓。但与此同时,大模型和行业应用开始深度结合,基于推理端的算力建设和应用推广开始成为行业主线。同时,国内的行业也快速发展,尤其是大模型能力提升速度边际放缓之后,国内的大模型和应用公司虽然受制于算力,但是在工程化能力和个人端应用功能层面展现了更强的优势,在近期缩小了和海外的差距。产业发展的另一主线科技自主和国产替代在报告期内表现亮眼,一方面是行业依旧比较景气,另一方面也是受国际环境趋紧、美国对半导体产业制裁加强的刺激。 报告期内基金大幅增加了对港股的配置。首先从估值角度,无论从港股自身历史还是全球几个主要资本市场横向对比来看,都处于非常具备性价比的水平。其次,随着国内经济逐步改善以及科技硬件创新周期逐步启动,港股制造业的龙头股票具备不错的配置性价比。 报告期内,本基金仓位维持在同业偏高水平,延续了前期的配置思路,科技方向主要配置于泛人工智能领域,此外增加了可选消费和港股的配置。流动性管理以国债为主。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。