一季报点评：工银瑞信悦享混合A基金季度涨幅0.33%

证券之星消息，日前工银瑞信悦享混合A基金公布一季报，2026年一季度最新规模2.8亿元，季度净值涨幅为0.33%。

从业绩表现来看，工银瑞信悦享混合A基金过去一年净值涨幅为49.02%，在同类基金中排名1714/4479，同类基金过去一年净值涨幅中位数为39.3%。而基金过去一年的最大回撤为-22.75%，成立以来的最大回撤为-38.53%。

从基金规模来看，工银瑞信悦享混合A基金2026年一季度公布的基金规模为2.8亿元，较上一期规模6876.25万元变化了2.12亿元，环比变化了307.68%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.36%，无债券类资产，现金占净值比7.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.66%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为8.65%。

工银瑞信悦享混合A现任基金经理为陈丹琳。其中在任基金经理陈丹琳已从业10年又60天，2021年12月17日正式接手管理工银瑞信悦享混合A，任职期间累计回报为3.93%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银瑞信悦享混合A（014068），季度净值涨幅为0.33%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内方面,2026年初至2月末,经济增长动能维持平稳,外需维持强劲、内需底部震荡。供需调整使得工业品价格呈现上行态势,并带动1-2月工业企业营收增速和利润增速回升。3月以来油价上行带来输入性成本抬升,进一步加强了工业品价格上行的幅度。在这种宏观背景下,股票市场从年初开始震荡上行,"涨价"主线贯穿1-2月市场,AI算力相关股票亦有亮眼表现。3月以来中东局势升级,风险偏好、流动性预期进一步下降背景下,指数有所回调。整体来看,一季度红利风格小幅占优,申万一级行业中煤炭、石油石化、电力及公用事业涨幅居前。 u3000u3000海外方面,2026年初至2月末,海外经济延续增长动能平稳修复、通胀温和的态势。3月以来中东局势持续升级并带动油价飙升,通胀预期抬升下,市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。流动性收紧预期叠加避险情绪,全球主要国家债券收益率上行、权益市场走弱。 u3000u3000美以伊冲突无疑是一季度最重大的突发事件,当前看未来进程仍有很大不确定性。但我们更应该分析这次地缘冲突对经济结构更长期和深层次的影响。在地缘冲突、贸易分裂、资源民族主义和物流脆弱性持续上升的背景下,这次冲突让全世界都认识到过去那些被视为供应充足、流通顺畅的商品,未来都可能面临安全和供给扰动,过去基于经济成本效率优先的全球化准则在逆全球化的时期都不得不为安全和自主可控做出改变。此外美国的全球霸权在此次冲突之后面临重构,或将对美元为基础的国际金融体系产生深远的影响。基于以上原因,组合主要集中在供给约束更为刚性、估值更加合理的上游资源行业。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。