一季报点评：国泰区位优势混合C基金季度涨幅-2.19%

证券之星消息，日前国泰区位优势混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-2.19%。

从业绩表现来看，国泰区位优势混合C基金过去一年净值涨幅为15.73%，在同类基金中排名3663/4479，同类基金过去一年净值涨幅中位数为39.3%。而基金过去一年的最大回撤为-9.26%，成立以来的最大回撤为-42.98%。

从基金规模来看，国泰区位优势混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模456.07万元变化了21.5万元，环比变化了4.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.15%，债券占净值比5.88%，现金占净值比5.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.25%，第一大重仓股为安井食品（603345），持仓占比为8.97%。

国泰区位优势混合C现任基金经理为智健。其中在任基金经理智健已从业4年又163天，2022年5月16日正式接手管理国泰区位优势混合C，任职期间累计回报为29.6%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金一季度下跌约2.0%,跑赢沪深300基准,一季度我们调仓思路如下： 1)继续集中底部内需消费。对业绩见到拐点的标的进行加仓,减仓了业绩继续下修的标的。 2)四季度对非银金融和国产算力的加仓冲高后表现一般,考虑到大环境的变化继续减仓。 3)美伊战争发生后我们判断国际形势发生了深刻的变化,对中国资产而言,显著利好： - 新老能源。 - 现金流、盈利能力突出、竞争格局非常稳定的中国消费制造核心资产。 组合沿着以上两个方向进行集中。 4)三月市场大幅波动中组合做了一次仓位调整,一定程度平滑了组合波动。 组合重仓股上我们进行了一定程度调仓：新增电池和储能两家龙头和民营大炼化龙头(能源革命)、袜子代工龙头(业绩和经营质量显著拐点)、纸包装龙头(新业务增量显著),减仓麦片龙头(涨幅可观,担心潜在成本影响)、石油龙头(涨幅可观)、国产半导体代工龙头(担心盈利拐点)、宠物食品龙头(担心盈利拐点)、二手房交易龙头(盈利质量不稳定);对餐饮供应链、生活用纸、卫生巾、智能短交通、高端服饰龙头继续持有。 我们坚持重仓符合时代浪潮、竞争格局突出、商业模式优异的高成长优质龙头作为核心仓位,以龙头企业自由现金流快速增长甚至非线性增长为核心收益来源,践行高集中度、行业和标的属性适当分散作为主要配置策略。通过适当择时和均衡配置来尽量控制回撤。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。