二季报点评：广发量化多因子混合A基金季度涨幅-2.88%

证券之星消息，日前广发量化多因子混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模28.93亿元，季度净值涨幅为-2.88%。

从业绩表现来看，广发量化多因子混合A基金过去一年净值涨幅为8.39%，在同类基金中排名1331/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-18.26%，成立以来的最大回撤为-56.65%。

从基金规模来看，广发量化多因子混合A基金2026年二季度公布的基金规模为28.93亿元，较上一期规模51.28亿元变化了-22.34亿元，环比变化了-43.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.26%，债券占净值比0.11%，现金占净值比13.14%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.54%，第一大重仓股为杰普特（688025），持仓占比为0.82%。

广发量化多因子混合A现任基金经理为易威 李育鑫。其中在任基金经理易威已从业3年又16天，2023年7月6日正式接手管理广发量化多因子混合A，任职期间累计回报为56.1%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发中证A500指数增强A（022686），季度净值涨幅为19.46%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第2季度市场整体上涨,沪深300、中证500、中证1000与中证2000指数分别上涨11.90%、18.56%、15.62%与7.78%。根据申万一级行业分类,电子、通信行业分别上涨90.92%与63.84%,大幅领先于其他行业;而石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理与食品饮料行业跌幅超过15%。市场结构分化显著,资金主要集中流入AI硬件产业链方向,而其他板块整体表现偏弱,呈现出典型的二八分化行情。对于持股高度分散的量化策略而言,超额表现承压明显。 区别于主观多头策略,量化模型通过对大量历史数据的系统分析,能够更客观地评估股票的价值与潜力,从而为产品决策提供数据支持,避免人为情绪、偏见及主观判断带来的干扰。报告期内,本基金采用的量化策略模型整体偏向于反转、低波动、低估值风格,这在历史长期规律中能获得较好的超额表现,但在今年二季度的强动量行情中承压明显。我们建议当下保持耐心,当未来市场风格发生切换时,量化策略超额有望显著修复。

本文数据来源于广发量化多因子混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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